OTC: JGCCY - JGC Holdings Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -32.48
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 19.21 + (19.21 * 8.66% / 100) = 20.87

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 7.08
Ebitda Yield = -0.126
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 1.36
Debt = 39.28
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 39.28) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.09 * 5.94 + 0 = -0.0372
WACC = (1.36 / 39.28) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0372 + 0 = 2.74
Terminal Value = Discount (7.08 * (1 + -0.126) / (2.74 - -0.126)) = 35.2
Company Value = ∑ (7.08 / (1 + 2.74) ^ 5) = 43.83
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (35.2 + 43.83) / 250790000 = 315.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0181
FCF Yield = -1.3
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 1.36
Debt = 39.28
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 39.28) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.09 * 5.94 + 0 = -0.0372
WACC = (1.36 / 39.28) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0372 + 0 = 2.74
Terminal Value = Discount (0.0181 * (1 + -1.3) / (2.74 - -1.3)) = -0.0035
Company Value = ∑ (0.0181 / (1 + 2.74) ^ 5) = 1.77
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0035 + 1.77) / 250790000 = 7.05