OTC: HYFXF - Hyflux Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -1.1
CAGR EPS = 59.4%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0001 + (0.0001 * 59.4% / 100) = 0.000159

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2619
Ebitda Yield = -1.95
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0
Debt = 1.58
Market Cap = 0.0361
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0361 / (0.0361 + 1.58) = 0.0223
Weight Cost Debt = 100% - 0.0223 = 0.9777
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0 / 1.58) * (100% - 0.0223) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.0223 = 0.000646
Terminal Value = Discount (0.2619 * (1 + -1.95) / (0.000646 - -1.95)) = -0.1275
Company Value = ∑ (0.2619 / (1 + 0.000646) ^ 5) = 0.2938
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1275 + 0.2938) / 785000000 = 0.2119

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.174
FCF Yield = -0.078
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0
Debt = 1.58
Market Cap = 0.0361
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0361 / (0.0361 + 1.58) = 0.0223
Weight Cost Debt = 100% - 0.0223 = 0.9777
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0 / 1.58) * (100% - 0.0223) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.0223 = 0.000646
Terminal Value = Discount (-0.174 * (1 + -0.078) / (0.000646 - -0.078)) = -2.06
Company Value = ∑ (-0.174 / (1 + 0.000646) ^ 5) = -1.03
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.06 + -1.03) / 785000000 = -3.93