OTC: HXGCF - Hexagon Composites ASA

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -5.38
CAGR EPS = 51.79%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.35 + (3.35 * 51.79% / 100) = 5.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0454
Ebitda Yield = -1.64
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.184
Debt = 1.56
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.56) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 2.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.44 * 5.94 + 0 = 0.1737
WACC = (0.184 / 1.56) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1737 + 0 = 9.33
Terminal Value = Discount (0.0454 * (1 + -1.64) / (9.33 - -1.64)) = -0.0107
Company Value = ∑ (0.0454 / (1 + 9.33) ^ 5) = 0.1697
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0107 + 0.1697) / 207790000 = 0.7651

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1169
FCF Yield = 0.068
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.184
Debt = 1.56
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.56) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 2.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.44 * 5.94 + 0 = 0.1737
WACC = (0.184 / 1.56) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1737 + 0 = 9.33
Terminal Value = Discount (-0.1169 * (1 + 0.068) / (9.33 - 0.068)) = -3.15
Company Value = ∑ (-0.1169 / (1 + 9.33) ^ 5) = -0.3924
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.15 + -0.3924) / 207790000 = -17.06