OTC: FREKF - freee K.K.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -174.43
CAGR EPS = 21.39%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 19.37 + (19.37 * 21.39% / 100) = 23.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -30.03
Ebitda Yield = 0.2446
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0196
Debt = 0.0292
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0292) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -3.43
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -3.43 * 5.94 + 0 = -0.1764
WACC = (0.0196 / 0.0292) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1764 + 0 = 53.05
Terminal Value = Discount (-30.03 * (1 + 0.2446) / (53.05 - 0.2446)) = -15.57
Company Value = ∑ (-30.03 / (1 + 53.05) ^ 5) = -28.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-15.57 + -28.21) / 57220000 = -765.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0029
FCF Yield = -0.4271
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0196
Debt = 0.0292
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0292) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -3.43
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -3.43 * 5.94 + 0 = -0.1764
WACC = (0.0196 / 0.0292) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1764 + 0 = 53.05
Terminal Value = Discount (-0.0029 * (1 + -0.4271) / (53.05 - -0.4271)) = -0.000203
Company Value = ∑ (-0.0029 / (1 + 53.05) ^ 5) = -0.0274
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000203 + -0.0274) / 57220000 = -0.4832