OTC: FMCKM - Freddie Mac

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 18.24
CAGR EPS = 340.49%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.25 + (6.25 * 340.49% / 100) = 27.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 739.55
Ebitda Yield = 1.3
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 98.14
Debt = 3304.95
Market Cap = 1.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.34 / (1.34 + 3304.95) = 0.000405
Weight Cost Debt = 100% - 0.000405 = 0.999595
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 11.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 11.44 * 5.94 + 0 = 0.7098
WACC = (98.14 / 3304.95) * (100% - 0.000405) * (1 - 0.21) + 0.7098 + 0.000405 = 2.35
Terminal Value = Discount (739.55 * (1 + 1.3) / (2.35 - 1.3)) = 1186.33
Company Value = ∑ (739.55 / (1 + 2.35) ^ 5) = 1165.66
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1186.33 + 1165.66) / 650060000 = 3618.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 34.48
FCF Yield = 0.3908
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 98.14
Debt = 3304.95
Market Cap = 1.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.34 / (1.34 + 3304.95) = 0.000405
Weight Cost Debt = 100% - 0.000405 = 0.999595
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 11.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 11.44 * 5.94 + 0 = 0.7098
WACC = (98.14 / 3304.95) * (100% - 0.000405) * (1 - 0.21) + 0.7098 + 0.000405 = 2.35
Terminal Value = Discount (34.48 * (1 + 0.3908) / (2.35 - 0.3908)) = 116.27
Company Value = ∑ (34.48 / (1 + 2.35) ^ 5) = 91.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (116.27 + 91.18) / 650060000 = 319.12