OTC: CGIFF - Chemtrade Logistics Income Fund

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 2.13
CAGR EPS = 31.75%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.98 + (6.98 * 31.75% / 100) = 9.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.23
Ebitda Yield = 0.0386
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0561
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 1.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.18 * 5.94 + 0 = 0.0988
WACC = (0.0561 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0988 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (2.23 * (1 + 0.0386) / (0 - 0.0386)) = 60.04
Company Value = ∑ (2.23 / (1 + 0) ^ 5) = 10.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (60.04 + 10.36) / 117050000 = 601.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1747
FCF Yield = -0.0031
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0561
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 1.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.18 * 5.94 + 0 = 0.0988
WACC = (0.0561 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0988 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.1747 * (1 + -0.0031) / (0 - -0.0031)) = 56.46
Company Value = ∑ (0.1747 / (1 + 0) ^ 5) = 0.879
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (56.46 + 0.879) / 117050000 = 489.89