OTC: ARAFF - Arafura Rare Earths Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0305
CAGR EPS = 47.97%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.12 + (0.12 * 47.97% / 100) = 0.1776

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.6398
Ebitda Yield = 0.5784
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 7.2E-5
Debt = 0.000749
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000749) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.2483
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.2483 * 5.94 + 0 = 0.0422
WACC = (7.2E-5 / 0.000749) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0422 + 0 = 7.59
Terminal Value = Discount (-0.6398 * (1 + 0.5784) / (7.59 - 0.5784)) = -1.39
Company Value = ∑ (-0.6398 / (1 + 7.59) ^ 5) = -1.19
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.39 + -1.19) / 1906850000 = -1.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.5399
FCF Yield = 0.4848
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 7.2E-5
Debt = 0.000749
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000749) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.2483
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.2483 * 5.94 + 0 = 0.0422
WACC = (7.2E-5 / 0.000749) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0422 + 0 = 7.59
Terminal Value = Discount (-0.5399 * (1 + 0.4848) / (7.59 - 0.4848)) = -1.36
Company Value = ∑ (-0.5399 / (1 + 7.59) ^ 5) = -1.09
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.36 + -1.09) / 1906850000 = -1.28