OTC: APGT - Appgate, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.2283
CAGR EPS = 128.06%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2879 + (0.2879 * 128.06% / 100) = 0.6566

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -39.13
Ebitda Yield = 2.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0064
Debt = 0.1209
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1209) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = -5.45
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -5.45 * 5.94 + 0 = -0.2979
WACC = (0.0064 / 0.1209) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2979 + 0 = 4.21
Terminal Value = Discount (-39.13 * (1 + 2.57) / (4.21 - 2.57)) = -44.97
Company Value = ∑ (-39.13 / (1 + 4.21) ^ 5) = -44.87
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-44.97 + -44.87) / 131789999 = -681.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -46.89
FCF Yield = 2.8
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0064
Debt = 0.1209
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1209) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = -5.45
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -5.45 * 5.94 + 0 = -0.2979
WACC = (0.0064 / 0.1209) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2979 + 0 = 4.21
Terminal Value = Discount (-46.89 * (1 + 2.8) / (4.21 - 2.8)) = -52.57
Company Value = ∑ (-46.89 / (1 + 4.21) ^ 5) = -52.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-52.57 + -52.48) / 131789999 = -797.1