NYSE: PACK - Ranpak Holdings Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.2251
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.07 + (6.07 * 8.66% / 100) = 6.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0263
Ebitda Yield = -0.0806
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0286
Debt = 0.4041
Market Cap = 0.4372
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4372 / (0.4372 + 0.4041) = 0.5197
Weight Cost Debt = 100% - 0.5197 = 0.4803
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = -1.68
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.68 * 5.94 + 0 = -0.0716
WACC = (0.0286 / 0.4041) * (100% - 0.5197) * (1 - 0.21) + -0.0716 + 0.5197 = 5.52
Terminal Value = Discount (0.0263 * (1 + -0.0806) / (5.52 - -0.0806)) = 0.136
Company Value = ∑ (0.0263 / (1 + 5.52) ^ 5) = 0.1348
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.136 + 0.1348) / 83060000 = 3.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0522
FCF Yield = 0.0477
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0286
Debt = 0.4041
Market Cap = 0.4372
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4372 / (0.4372 + 0.4041) = 0.5197
Weight Cost Debt = 100% - 0.5197 = 0.4803
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = -1.68
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.68 * 5.94 + 0 = -0.0716
WACC = (0.0286 / 0.4041) * (100% - 0.5197) * (1 - 0.21) + -0.0716 + 0.5197 = 5.52
Terminal Value = Discount (0.0522 * (1 + 0.0477) / (5.52 - 0.0477)) = 5.51
Company Value = ∑ (0.0522 / (1 + 5.52) ^ 5) = 0.2026
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.51 + 0.2026) / 83060000 = 68.73