NYSE: HBI - Hanesbrands

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0506
CAGR EPS = -149.86%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -149.86% / 100) = 0.2752

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1106
Ebitda Yield = -0.1746
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2754
Debt = 3.41
Market Cap = 1.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.91 / (1.91 + 3.41) = 0.3593
Weight Cost Debt = 100% - 0.3593 = 0.6407
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 7.38
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 7.38 * 5.94 + 0 = 0.4644
WACC = (0.2754 / 3.41) * (100% - 0.3593) * (1 - 0.21) + 0.4644 + 0.3593 = 6.53
Terminal Value = Discount (0.1106 * (1 + -0.1746) / (6.53 - -0.1746)) = 0.2773
Company Value = ∑ (0.1106 / (1 + 6.53) ^ 5) = 0.7161
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2773 + 0.7161) / 350590000 = 2.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4062
FCF Yield = -0.0473
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2754
Debt = 3.41
Market Cap = 1.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.91 / (1.91 + 3.41) = 0.3593
Weight Cost Debt = 100% - 0.3593 = 0.6407
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 7.38
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 7.38 * 5.94 + 0 = 0.4644
WACC = (0.2754 / 3.41) * (100% - 0.3593) * (1 - 0.21) + 0.4644 + 0.3593 = 6.53
Terminal Value = Discount (0.4062 * (1 + -0.0473) / (6.53 - -0.0473)) = 2.5
Company Value = ∑ (0.4062 / (1 + 6.53) ^ 5) = 1.87
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.5 + 1.87) / 350590000 = 12.49