NYSE: GCP - GCP Applied Technologies Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.1377
CAGR EPS = -8.16%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1377 * (1 + -8.16%) / (0.0433 * 2) = 1.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0815
Ebitda Yield = -0.0658
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0216
Debt = 0.3967
Market Cap = 2.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.3 / (2.3 + 0.3967) = 0.8529
Weight Cost Debt = 100% - 0.8529 = 0.1471
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.0216 / 0.3967) * (100% - 0.8529) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.8529 = 4.29
Terminal Value = Discount (0.0815 * (1 + -0.0658) / (4.29 - -0.0658)) = 0.5673
Company Value = ∑ (0.0815 / (1 + 4.29) ^ 5) = 0.4165
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.5673 + 0.4165) / 74100000 = 13.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0075
FCF Yield = -0.2108
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0216
Debt = 0.3967
Market Cap = 2.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.3 / (2.3 + 0.3967) = 0.8529
Weight Cost Debt = 100% - 0.8529 = 0.1471
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.0216 / 0.3967) * (100% - 0.8529) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.8529 = 4.29
Terminal Value = Discount (-0.0075 * (1 + -0.2108) / (4.29 - -0.2108)) = -0.0188
Company Value = ∑ (-0.0075 / (1 + 4.29) ^ 5) = -0.0571
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0188 + -0.0571) / 74100000 = -1.02