Simplex Infrastructures Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -12.65
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 221.5 + (221.5 * 8.66% / 100) = 240.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0677
Ebitda Yield = -0.2743
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7951
Debt = 71.8
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 71.8) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.67
β = -2.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -2.29 * 5.94 + 0 = -0.1095
WACC = (0.7951 / 71.8) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1095 + 0 = 0.8748
Terminal Value = Discount (0.0677 * (1 + -0.2743) / (0.8748 - -0.2743)) = 0.1662
Company Value = ∑ (0.0677 / (1 + 0.8748) ^ 5) = 0.6966
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1662 + 0.6966) / 57130000 = 15.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.49
FCF Yield = 0.0996
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7951
Debt = 71.8
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 71.8) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.67
β = -2.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -2.29 * 5.94 + 0 = -0.1095
WACC = (0.7951 / 71.8) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1095 + 0 = 0.8748
Terminal Value = Discount (-1.49 * (1 + 0.0996) / (0.8748 - 0.0996)) = -17.32
Company Value = ∑ (-1.49 / (1 + 0.8748) ^ 5) = -6.07
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-17.32 + -6.07) / 57130000 = -409.27