NSE: RTNINDIA - RattanIndia Enterprises Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 3.09
CAGR EPS = 36.88%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 56.07 + (56.07 * 36.88% / 100) = 76.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 25.08
Ebitda Yield = 0.3387
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 1.07
Debt = 11.84
Market Cap = 56.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 56.11 / (56.11 + 11.84) = 0.8258
Weight Cost Debt = 100% - 0.8258 = 0.1742
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 3.19
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.19 * 5.94 + 0 = 0.2176
WACC = (1.07 / 11.84) * (100% - 0.8258) * (1 - 0.21) + 0.2176 + 0.8258 = 7.3
Terminal Value = Discount (25.08 * (1 + 0.3387) / (7.3 - 0.3387)) = 88.84
Company Value = ∑ (25.08 / (1 + 7.3) ^ 5) = 59.46
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (88.84 + 59.46) / 1380890000 = 107.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.8636
FCF Yield = 0.1573
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 1.07
Debt = 11.84
Market Cap = 56.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 56.11 / (56.11 + 11.84) = 0.8258
Weight Cost Debt = 100% - 0.8258 = 0.1742
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 3.19
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.19 * 5.94 + 0 = 0.2176
WACC = (1.07 / 11.84) * (100% - 0.8258) * (1 - 0.21) + 0.2176 + 0.8258 = 7.3
Terminal Value = Discount (-0.8636 * (1 + 0.1573) / (7.3 - 0.1573)) = -8.33
Company Value = ∑ (-0.8636 / (1 + 7.3) ^ 5) = -2.63
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-8.33 + -2.63) / 1380890000 = -7.94