NSE: NSLNISP - NMDC Steel Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -463.09
CAGR EPS = 2373.65%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 49.35 + (49.35 * 2373.65% / 100) = 1220.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -3107403673.43
Ebitda Yield = 18.35
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 287.54
Debt = 5794.39
Market Cap = 131.76
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 131.76 / (131.76 + 5794.39) = 0.0222
Weight Cost Debt = 100% - 0.0222 = 0.9778
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 2.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.37 * 5.94 + 0 = 0.1708
WACC = (287.54 / 5794.39) * (100% - 0.0222) * (1 - 0.21) + 0.1708 + 0.0222 = 3.92
Terminal Value = Discount (-3107403673.43 * (1 + 18.35) / (3.92 - 18.35)) = -2709016904.16
Company Value = ∑ (-3107403673.43 / (1 + 3.92) ^ 5) = -2709015693.06
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2709016904.16 + -2709015693.06) / 2930610000 = -1848772984.88

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -37025908346.41
FCF Yield = 25.4
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 287.54
Debt = 5794.39
Market Cap = 131.76
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 131.76 / (131.76 + 5794.39) = 0.0222
Weight Cost Debt = 100% - 0.0222 = 0.9778
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 2.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.37 * 5.94 + 0 = 0.1708
WACC = (287.54 / 5794.39) * (100% - 0.0222) * (1 - 0.21) + 0.1708 + 0.0222 = 3.92
Terminal Value = Discount (-37025908346.41 * (1 + 25.4) / (3.92 - 25.4)) = -31796647113.62
Company Value = ∑ (-37025908346.41 / (1 + 3.92) ^ 5) = -31796644110.74
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-31796647113.62 + -31796644110.74) / 2930610000 = -21699677276.87