NSE: MTARTECH - MTAR Technologies Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 18.24
CAGR EPS = 12.37%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 18.24 * (1 + 12.37%) / (0.0433 * 2) = 236.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.96
Ebitda Yield = 0.112
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2231
Debt = 1.91
Market Cap = 58.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 58.95 / (58.95 + 1.91) = 0.9686
Weight Cost Debt = 100% - 0.9686 = 0.0314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = -0.3646
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.3646 * 5.94 + 0 = 0.0022
WACC = (0.2231 / 1.91) * (100% - 0.9686) * (1 - 0.21) + 0.0022 + 0.9686 = 9.14
Terminal Value = Discount (1.96 * (1 + 0.112) / (9.14 - 0.112)) = 68.27
Company Value = ∑ (1.96 / (1 + 9.14) ^ 5) = 6.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (68.27 + 6.08) / 30760000 = 2417.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0223
FCF Yield = -1.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2231
Debt = 1.91
Market Cap = 58.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 58.95 / (58.95 + 1.91) = 0.9686
Weight Cost Debt = 100% - 0.9686 = 0.0314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = -0.3646
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.3646 * 5.94 + 0 = 0.0022
WACC = (0.2231 / 1.91) * (100% - 0.9686) * (1 - 0.21) + 0.0022 + 0.9686 = 9.14
Terminal Value = Discount (0.0223 * (1 + -1.57) / (9.14 - -1.57)) = -0.0049
Company Value = ∑ (0.0223 / (1 + 9.14) ^ 5) = 0.1313
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0049 + 0.1313) / 30760000 = 4.11