NSE: HEMIPROP - Hemisphere Properties India Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.34
CAGR EPS = 66.49%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 171.13 + (171.13 * 66.49% / 100) = 284.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4916
Ebitda Yield = -2.3
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.064
Debt = 0.623
Market Cap = 27.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.45 / (27.45 + 0.623) = 0.9778
Weight Cost Debt = 100% - 0.9778 = 0.0222
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 4.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 4.1 * 5.94 + 0 = 0.2737
WACC = (0.064 / 0.623) * (100% - 0.9778) * (1 - 0.21) + 0.2737 + 0.9778 = 8.31
Terminal Value = Discount (0.4916 * (1 + -2.3) / (8.31 - -2.3)) = -0.1799
Company Value = ∑ (0.4916 / (1 + 8.31) ^ 5) = 0.2522
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1799 + 0.2522) / 288780000 = 0.2504

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0033
FCF Yield = -0.4331
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.064
Debt = 0.623
Market Cap = 27.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.45 / (27.45 + 0.623) = 0.9778
Weight Cost Debt = 100% - 0.9778 = 0.0222
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 4.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 4.1 * 5.94 + 0 = 0.2737
WACC = (0.064 / 0.623) * (100% - 0.9778) * (1 - 0.21) + 0.2737 + 0.9778 = 8.31
Terminal Value = Discount (-0.0033 * (1 + -0.4331) / (8.31 - -0.4331)) = -0.0025
Company Value = ∑ (-0.0033 / (1 + 8.31) ^ 5) = -0.0603
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0025 + -0.0603) / 288780000 = -0.2172