NSE: BFINVEST - BF Investment Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 115.15
CAGR EPS = 24.61%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 617.23 + (617.23 * 24.61% / 100) = 769.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0866
Ebitda Yield = -0.2491
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 3.19
Debt = 0.2956
Market Cap = 14.33
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 14.33 / (14.33 + 0.2956) = 0.9798
Weight Cost Debt = 100% - 0.9798 = 0.0202
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -3.83
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.83 * 5.94 + 0 = -0.1983
WACC = (3.19 / 0.2956) * (100% - 0.9798) * (1 - 0.21) + -0.1983 + 0.9798 = 843.49
Terminal Value = Discount (0.0866 * (1 + -0.2491) / (843.49 - -0.2491)) = 0
Company Value = ∑ (0.0866 / (1 + 843.49) ^ 5) = 0.0314
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0314) / 37670000 = 0.8323

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1782
FCF Yield = 0.145
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 3.19
Debt = 0.2956
Market Cap = 14.33
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 14.33 / (14.33 + 0.2956) = 0.9798
Weight Cost Debt = 100% - 0.9798 = 0.0202
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -3.83
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.83 * 5.94 + 0 = -0.1983
WACC = (3.19 / 0.2956) * (100% - 0.9798) * (1 - 0.21) + -0.1983 + 0.9798 = 843.49
Terminal Value = Discount (0.1782 * (1 + 0.145) / (843.49 - 0.145)) = 0
Company Value = ∑ (0.1782 / (1 + 843.49) ^ 5) = 0.0125
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0125) / 37670000 = 0.3321