NSE: ASHIMASYN - Ashima Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 5.03
CAGR EPS = 98.12%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 19.98 + (19.98 * 98.12% / 100) = 39.58

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 26.66
Ebitda Yield = 1.07
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0511
Debt = 1.24
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.24) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 3.56
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 3.56 * 5.94 + 0 = 0.2356
WACC = (0.0511 / 1.24) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2356 + 0 = 3.26
Terminal Value = Discount (26.66 * (1 + 1.07) / (3.26 - 1.07)) = 45.38
Company Value = ∑ (26.66 / (1 + 3.26) ^ 5) = 43.97
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (45.38 + 43.97) / 191660000 = 466.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -3.09
FCF Yield = 0.4793
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0511
Debt = 1.24
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.24) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 3.56
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 3.56 * 5.94 + 0 = 0.2356
WACC = (0.0511 / 1.24) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2356 + 0 = 3.26
Terminal Value = Discount (-3.09 * (1 + 0.4793) / (3.26 - 0.4793)) = -8.72
Company Value = ∑ (-3.09 / (1 + 3.26) ^ 5) = -7.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-8.72 + -7.27) / 191660000 = -83.41