NASDAQ: SBT - Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI)

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.146
CAGR EPS = -24.26%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.146 * (1 + -24.26%) / (0.0458 * 2) = 1.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 5.0E-5
Ebitda Yield = -0.481
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0047
Debt = 0.054
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.054) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = -0.5312
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -0.5312 * 5.94 + 0 = -0.0056
WACC = (0.0047 / 0.054) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0056 + 0 = 6.91
Terminal Value = Discount (5.0E-5 * (1 + -0.481) / (6.91 - -0.481)) = 3.4E-5
Company Value = ∑ (5.0E-5 / (1 + 6.91) ^ 5) = 0.0012
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.4E-5 + 0.0012) / 50780000 = 0.0247

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000497
FCF Yield = -1.45
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0047
Debt = 0.054
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.054) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = -0.5312
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -0.5312 * 5.94 + 0 = -0.0056
WACC = (0.0047 / 0.054) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0056 + 0 = 6.91
Terminal Value = Discount (0.000497 * (1 + -1.45) / (6.91 - -1.45)) = -0.000106
Company Value = ∑ (0.000497 / (1 + 6.91) ^ 5) = 0.0078
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000106 + 0.0078) / 50780000 = 0.1506