NASDAQ: PBPB - Potbelly Corporation

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.1701
CAGR EPS = 16.78%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1701 * (1 + 16.78%) / (0.0433 * 2) = 2.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0285
Ebitda Yield = 0.054
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.0449
Market Cap = 0.2378
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2378 / (0.2378 + 0.0449) = 0.841
Weight Cost Debt = 100% - 0.841 = 0.159
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 1.91
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.91 * 5.94 + 0 = 0.1424
WACC = (0.0033 / 0.0449) * (100% - 0.841) * (1 - 0.21) + 0.1424 + 0.841 = 5.84
Terminal Value = Discount (0.0285 * (1 + 0.054) / (5.84 - 0.054)) = 5.17
Company Value = ∑ (0.0285 / (1 + 5.84) ^ 5) = 0.1082
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.17 + 0.1082) / 30090000 = 175.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0017
FCF Yield = -0.0681
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.0449
Market Cap = 0.2378
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2378 / (0.2378 + 0.0449) = 0.841
Weight Cost Debt = 100% - 0.841 = 0.159
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 1.91
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.91 * 5.94 + 0 = 0.1424
WACC = (0.0033 / 0.0449) * (100% - 0.841) * (1 - 0.21) + 0.1424 + 0.841 = 5.84
Terminal Value = Discount (0.0017 * (1 + -0.0681) / (5.84 - -0.0681)) = 0.0095
Company Value = ∑ (0.0017 / (1 + 5.84) ^ 5) = 0.0084
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0095 + 0.0084) / 30090000 = 0.596