Neurotrope

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa -chave
Excess Key Rate — Desejado excedendo a taxa chave
EPS = -6.12
CAGR EPS = 53.56%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.16 + (3.16 * 53.56% / 100) = 4.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0022
Ebitda Yield = -0.1551
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 4.9E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.022
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.022 / (0.022 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.67
β = 1.76
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 1.76 * 5.94 + 0 = 0.1312
WACC = (4.9E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1312 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0022 * (1 + -0.1551) / (0 - -0.1551)) = -0.0121
Company Value = ∑ (-0.0022 / (1 + 0) ^ 5) = -0.0159
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0121 + -0.0159) / 1650000 = -16.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0061
FCF Yield = 0.0155
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 4.9E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.022
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.022 / (0.022 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.67
β = 1.76
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 1.76 * 5.94 + 0 = 0.1312
WACC = (4.9E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1312 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0061 * (1 + 0.0155) / (0 - 0.0155)) = -0.3964
Company Value = ∑ (-0.0061 / (1 + 0) ^ 5) = -0.0294
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3964 + -0.0294) / 1650000 = -258.06