NASDAQ: INMD - InMode Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 2.25
CAGR EPS = 20.34%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 20.54 + (20.54 * 20.34% / 100) = 24.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1609
Ebitda Yield = 0.0727
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0036
Debt = 0.0078
Market Cap = 3.12
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.12 / (3.12 + 0.0078) = 0.9975
Weight Cost Debt = 100% - 0.9975 = 0.0024999999999999
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = -0.4819
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.4819 * 5.94 + 0 = 0.0014
WACC = (0.0036 / 0.0078) * (100% - 0.9975) * (1 - 0.21) + 0.0014 + 0.9975 = 36
Terminal Value = Discount (0.1609 * (1 + 0.0727) / (36 - 0.0727)) = 0.1292
Company Value = ∑ (0.1609 / (1 + 36) ^ 5) = 0.2938
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1292 + 0.2938) / 80600000 = 5.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2003
FCF Yield = 0.0869
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0036
Debt = 0.0078
Market Cap = 3.12
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.12 / (3.12 + 0.0078) = 0.9975
Weight Cost Debt = 100% - 0.9975 = 0.0024999999999999
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = -0.4819
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.4819 * 5.94 + 0 = 0.0014
WACC = (0.0036 / 0.0078) * (100% - 0.9975) * (1 - 0.21) + 0.0014 + 0.9975 = 36
Terminal Value = Discount (0.2003 * (1 + 0.0869) / (36 - 0.0869)) = 0.1714
Company Value = ∑ (0.2003 / (1 + 36) ^ 5) = 0.3541
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1714 + 0.3541) / 80600000 = 6.52