NASDAQ: DGII - Digi International Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.6085
CAGR EPS = 16.41%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6085 * (1 + 16.41%) / (0.0433 * 2) = 8.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.325
Ebitda Yield = 0.3522
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0154
Debt = 0.1374
Market Cap = 1.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.1 / (1.1 + 0.1374) = 0.889
Weight Cost Debt = 100% - 0.889 = 0.111
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.218
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.218 * 5.94 + 0 = 0.0405
WACC = (0.0154 / 0.1374) * (100% - 0.889) * (1 - 0.21) + 0.0405 + 0.889 = 8.82
Terminal Value = Discount (0.325 * (1 + 0.3522) / (8.82 - 0.3522)) = 1.09
Company Value = ∑ (0.325 / (1 + 8.82) ^ 5) = 0.7226
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.09 + 0.7226) / 36870000 = 49.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1736
FCF Yield = 0.1588
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0154
Debt = 0.1374
Market Cap = 1.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.1 / (1.1 + 0.1374) = 0.889
Weight Cost Debt = 100% - 0.889 = 0.111
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.218
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.218 * 5.94 + 0 = 0.0405
WACC = (0.0154 / 0.1374) * (100% - 0.889) * (1 - 0.21) + 0.0405 + 0.889 = 8.82
Terminal Value = Discount (0.1736 * (1 + 0.1588) / (8.82 - 0.1588)) = 1.87
Company Value = ∑ (0.1736 / (1 + 8.82) ^ 5) = 0.5037
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.87 + 0.5037) / 36870000 = 64.31