HKEX: 9868 - XPeng Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -5.51
CAGR EPS = 13.53%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 66.7 + (66.7 * 13.53% / 100) = 75.72

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -24.24
Ebitda Yield = 0.1921
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2687
Debt = 14.55
Market Cap = 114.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 114.45 / (114.45 + 14.55) = 0.8872
Weight Cost Debt = 100% - 0.8872 = 0.1128
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = -0.7
β = 3.6
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 3.6 * 18.88 + 0.91 = 0.6819
WACC = (0.2687 / 14.55) * (100% - 0.8872) * (1 - 0.25) + 0.6819 + 0.8872 = 1.98
Terminal Value = Discount (-24.24 * (1 + 0.1921) / (1.98 - 0.1921)) = -152.07
Company Value = ∑ (-24.24 / (1 + 1.98) ^ 5) = -82.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-152.07 + -82.41) / 1884010000 = -124.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4525
FCF Yield = -0.197
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2687
Debt = 14.55
Market Cap = 114.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 114.45 / (114.45 + 14.55) = 0.8872
Weight Cost Debt = 100% - 0.8872 = 0.1128
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = -0.7
β = 3.6
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 3.6 * 18.88 + 0.91 = 0.6819
WACC = (0.2687 / 14.55) * (100% - 0.8872) * (1 - 0.25) + 0.6819 + 0.8872 = 1.98
Terminal Value = Discount (-0.4525 * (1 + -0.197) / (1.98 - -0.197)) = -1.52
Company Value = ∑ (-0.4525 / (1 + 1.98) ^ 5) = -3.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.52 + -3.5) / 1884010000 = -2.66