Keen Ocean International Holding Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa -chave
Excess Key Rate — Desejado excedendo a taxa chave
EPS = 0.0878
CAGR EPS = 54.4%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.425 + (0.425 * 54.4% / 100) = 0.6562

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4709
Ebitda Yield = 0.1039
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0018
Debt = 0.0546
Market Cap = 0.104
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.104 / (0.104 + 0.0546) = 0.6557
Weight Cost Debt = 100% - 0.6557 = 0.3443
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 0.1
β = 0.4696
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + 0.4696 * 18.88 + 0.91 = 0.0988
WACC = (0.0018 / 0.0546) * (100% - 0.6557) * (1 - 0.25) + 0.0988 + 0.6557 = 2.51
Terminal Value = Discount (0.4709 * (1 + 0.1039) / (2.51 - 0.1039)) = 5.82
Company Value = ∑ (0.4709 / (1 + 2.51) ^ 5) = 1.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.82 + 1.8) / 200000000 = 38.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.6928
FCF Yield = 0.8383
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0018
Debt = 0.0546
Market Cap = 0.104
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.104 / (0.104 + 0.0546) = 0.6557
Weight Cost Debt = 100% - 0.6557 = 0.3443
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 0.1
β = 0.4696
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + 0.4696 * 18.88 + 0.91 = 0.0988
WACC = (0.0018 / 0.0546) * (100% - 0.6557) * (1 - 0.25) + 0.0988 + 0.6557 = 2.51
Terminal Value = Discount (0.6928 * (1 + 0.8383) / (2.51 - 0.8383)) = 1.38
Company Value = ∑ (0.6928 / (1 + 2.51) ^ 5) = 1.31
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.38 + 1.31) / 200000000 = 13.46