HKEX: 3383 - Agile Group Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -3.12
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.69 + (0.69 * 8.66% / 100) = 0.7498

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 7.63
Ebitda Yield = -1.75
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.5871
Debt = 61.37
Market Cap = 4.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.51 / (4.51 + 61.37) = 0.0685
Weight Cost Debt = 100% - 0.0685 = 0.9315
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.5
β = -1.41
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.41 * 18.88 + 0.91 = -0.2519
WACC = (0.5871 / 61.37) * (100% - 0.0685) * (1 - 0.25) + -0.2519 + 0.0685 = 0.6998
Terminal Value = Discount (7.63 * (1 + -1.75) / (0.6998 - -1.75)) = -3.15
Company Value = ∑ (7.63 / (1 + 0.6998) ^ 5) = 16.7
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.15 + 16.7) / 4480550000 = 3.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 298.58
FCF Yield = 0.3464
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.5871
Debt = 61.37
Market Cap = 4.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.51 / (4.51 + 61.37) = 0.0685
Weight Cost Debt = 100% - 0.0685 = 0.9315
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.5
β = -1.41
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.41 * 18.88 + 0.91 = -0.2519
WACC = (0.5871 / 61.37) * (100% - 0.0685) * (1 - 0.25) + -0.2519 + 0.0685 = 0.6998
Terminal Value = Discount (298.58 * (1 + 0.3464) / (0.6998 - 0.3464)) = 1143.74
Company Value = ∑ (298.58 / (1 + 0.6998) ^ 5) = 876.12
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1143.74 + 876.12) / 4480550000 = 450.81