HKEX: 1539 - Unity Group Holdings International Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0105
CAGR EPS = -166.64%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -166.64% / 100) = 0.0809

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.0E-5
Ebitda Yield = -1.34
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0233
Debt = 0.0189
Market Cap = 1.52
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.52 / (1.52 + 0.0189) = 0.9877
Weight Cost Debt = 100% - 0.9877 = 0.0123
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.5
β = 0.9685
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + 0.9685 * 18.88 + 0.91 = 0.197
WACC = (0.0233 / 0.0189) * (100% - 0.9877) * (1 - 0.25) + 0.197 + 0.9877 = 91.58
Terminal Value = Discount (4.0E-5 * (1 + -1.34) / (91.58 - -1.34)) = 0
Company Value = ∑ (4.0E-5 / (1 + 91.58) ^ 5) = 0.0013
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0013) / 2385670000 = 0.000546

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0085
FCF Yield = -0.0149
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0233
Debt = 0.0189
Market Cap = 1.52
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.52 / (1.52 + 0.0189) = 0.9877
Weight Cost Debt = 100% - 0.9877 = 0.0123
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.5
β = 0.9685
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + 0.9685 * 18.88 + 0.91 = 0.197
WACC = (0.0233 / 0.0189) * (100% - 0.9877) * (1 - 0.25) + 0.197 + 0.9877 = 91.58
Terminal Value = Discount (-0.0085 * (1 + -0.0149) / (91.58 - -0.0149)) = -0.000349
Company Value = ∑ (-0.0085 / (1 + 91.58) ^ 5) = -0.0094
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000349 + -0.0094) / 2385670000 = -0.0041