HKEX: 1010 - Balk 1798 Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.1254
CAGR EPS = 14.92%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.5975 + (0.5975 * 14.92% / 100) = 0.6866

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0802
Ebitda Yield = 0.1455
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.00041
Debt = 0.2343
Market Cap = 0.311
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.311 / (0.311 + 0.2343) = 0.5703
Weight Cost Debt = 100% - 0.5703 = 0.4297
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.1
β = 1.58
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + 1.58 * 18.88 + 0.91 = 0.3075
WACC = (0.00041 / 0.2343) * (100% - 0.5703) * (1 - 0.25) + 0.3075 + 0.5703 = 0.3059
Terminal Value = Discount (-0.0802 * (1 + 0.1455) / (0.3059 - 0.1455)) = -0.635
Company Value = ∑ (-0.0802 / (1 + 0.3059) ^ 5) = -0.3081
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.635 + -0.3081) / 370250000 = -2.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.094
FCF Yield = 0.2369
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.00041
Debt = 0.2343
Market Cap = 0.311
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.311 / (0.311 + 0.2343) = 0.5703
Weight Cost Debt = 100% - 0.5703 = 0.4297
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.1
β = 1.58
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + 1.58 * 18.88 + 0.91 = 0.3075
WACC = (0.00041 / 0.2343) * (100% - 0.5703) * (1 - 0.25) + 0.3075 + 0.5703 = 0.3059
Terminal Value = Discount (-0.094 * (1 + 0.2369) / (0.3059 - 0.2369)) = -0.4899
Company Value = ∑ (-0.094 / (1 + 0.3059) ^ 5) = -0.3181
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4899 + -0.3181) / 370250000 = -2.18