HKEX: 0159 - Brockman Mining Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0014
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1245 + (0.1245 * 9.16% / 100) = 0.1359

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1123
Ebitda Yield = 0.1119
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0079
Debt = 0.0766
Market Cap = 1.53
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.53 / (1.53 + 0.0766) = 0.9523
Weight Cost Debt = 100% - 0.9523 = 0.0477
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.2
β = -0.3694
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + -0.3694 * 18.88 + 0.91 = -0.0587
WACC = (0.0079 / 0.0766) * (100% - 0.9523) * (1 - 0.25) + -0.0587 + 0.9523 = 7.59
Terminal Value = Discount (-0.1123 * (1 + 0.1119) / (7.59 - 0.1119)) = -2.41
Company Value = ∑ (-0.1123 / (1 + 7.59) ^ 5) = -0.365
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.41 + -0.365) / 9280230000 = -0.2986

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.019
FCF Yield = -0.0022
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0079
Debt = 0.0766
Market Cap = 1.53
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.53 / (1.53 + 0.0766) = 0.9523
Weight Cost Debt = 100% - 0.9523 = 0.0477
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 0.2
β = -0.3694
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + -0.3694 * 18.88 + 0.91 = -0.0587
WACC = (0.0079 / 0.0766) * (100% - 0.9523) * (1 - 0.25) + -0.0587 + 0.9523 = 7.59
Terminal Value = Discount (-0.019 * (1 + -0.0022) / (7.59 - -0.0022)) = -0.1682
Company Value = ∑ (-0.019 / (1 + 7.59) ^ 5) = -0.0771
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1682 + -0.0771) / 9280230000 = -0.0264