BSE: SANGHIIND - Sanghi Industries Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -17.37
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 78.85 + (78.85 * 8.66% / 100) = 85.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0046
Ebitda Yield = -0.3974
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 2.79
Debt = 15.31
Market Cap = 18.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 18.28 / (18.28 + 15.31) = 0.5443
Weight Cost Debt = 100% - 0.5443 = 0.4557
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.31
β = 0.8023
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 0.8023 * 5.94 + 0 = 0.0708
WACC = (2.79 / 15.31) * (100% - 0.5443) * (1 - 0.21) + 0.0708 + 0.5443 = 14.34
Terminal Value = Discount (0.0046 * (1 + -0.3974) / (14.34 - -0.3974)) = 0.0026
Company Value = ∑ (0.0046 / (1 + 14.34) ^ 5) = 0.0625
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0026 + 0.0625) / 258330000 = 0.2523

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.93
FCF Yield = -0.0849
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 2.79
Debt = 15.31
Market Cap = 18.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 18.28 / (18.28 + 15.31) = 0.5443
Weight Cost Debt = 100% - 0.5443 = 0.4557
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.31
β = 0.8023
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 0.8023 * 5.94 + 0 = 0.0708
WACC = (2.79 / 15.31) * (100% - 0.5443) * (1 - 0.21) + 0.0708 + 0.5443 = 14.34
Terminal Value = Discount (-1.93 * (1 + -0.0849) / (14.34 - -0.0849)) = -3.95
Company Value = ∑ (-1.93 / (1 + 14.34) ^ 5) = -8.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.95 + -8.08) / 258330000 = -46.58