BSE: PFOCUS - Prime Focus Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -13.49
CAGR EPS = 25.15%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 99.16 + (99.16 * 25.15% / 100) = 124.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 25.04
Ebitda Yield = 0.1597
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 5.3
Debt = 39.3
Market Cap = 30.99
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 30.99 / (30.99 + 39.3) = 0.4409
Weight Cost Debt = 100% - 0.4409 = 0.5591
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1781
WACC = (5.3 / 39.3) * (100% - 0.4409) * (1 - 0.21) + 0.1781 + 0.4409 = 10.69
Terminal Value = Discount (25.04 * (1 + 0.1597) / (10.69 - 0.1597)) = 330.7
Company Value = ∑ (25.04 / (1 + 10.69) ^ 5) = 68.79
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (330.7 + 68.79) / 299850000 = 1332.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2317
FCF Yield = -1.59
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 5.3
Debt = 39.3
Market Cap = 30.99
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 30.99 / (30.99 + 39.3) = 0.4409
Weight Cost Debt = 100% - 0.4409 = 0.5591
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1781
WACC = (5.3 / 39.3) * (100% - 0.4409) * (1 - 0.21) + 0.1781 + 0.4409 = 10.69
Terminal Value = Discount (0.2317 * (1 + -1.59) / (10.69 - -1.59)) = -0.0482
Company Value = ∑ (0.2317 / (1 + 10.69) ^ 5) = 1.22
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0482 + 1.22) / 299850000 = 3.9