BSE: KELLTONTEC - Kellton Tech Solutions Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 6.57
CAGR EPS = -2%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.57 * (1 + -2%) / (0.0433 * 2) = 74.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0467
Ebitda Yield = -1.56
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1575
Debt = 1.47
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.47) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 1.51
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 1.51 * 5.94 + 0 = 0.1138
WACC = (0.1575 / 1.47) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1138 + 0 = 8.47
Terminal Value = Discount (0.0467 * (1 + -1.56) / (8.47 - -1.56)) = -0.0105
Company Value = ∑ (0.0467 / (1 + 8.47) ^ 5) = 0.3097
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0105 + 0.3097) / 97400000 = 3.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.6598
FCF Yield = 0.3198
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1575
Debt = 1.47
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.47) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 1.51
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 1.51 * 5.94 + 0 = 0.1138
WACC = (0.1575 / 1.47) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1138 + 0 = 8.47
Terminal Value = Discount (0.6598 * (1 + 0.3198) / (8.47 - 0.3198)) = 2.47
Company Value = ∑ (0.6598 / (1 + 8.47) ^ 5) = 1.54
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.47 + 1.54) / 97400000 = 41.16