BSE: CGPOWER - CG Power and Industrial Solutions Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 9.34
CAGR EPS = 24.07%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 9.34 * (1 + 24.07%) / (0.0433 * 2) = 133.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 58.91
Ebitda Yield = 0.3956
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0254
Debt = 0.0299
Market Cap = 563.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 563.38 / (563.38 + 0.0299) = 0.9999
Weight Cost Debt = 100% - 0.9999 = 9.9999999999989E-5
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 1.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.33 * 5.94 + 0 = 0.1073
WACC = (0.0254 / 0.0299) * (100% - 0.9999) * (1 - 0.21) + 0.1073 + 0.9999 = 66.55
Terminal Value = Discount (58.91 * (1 + 0.3956) / (66.55 - 0.3956)) = 23.77
Company Value = ∑ (58.91 / (1 + 66.55) ^ 5) = 33.77
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (23.77 + 33.77) / 1527330000 = 37.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5684
FCF Yield = -0.1897
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0254
Debt = 0.0299
Market Cap = 563.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 563.38 / (563.38 + 0.0299) = 0.9999
Weight Cost Debt = 100% - 0.9999 = 9.9999999999989E-5
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 1.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.33 * 5.94 + 0 = 0.1073
WACC = (0.0254 / 0.0299) * (100% - 0.9999) * (1 - 0.21) + 0.1073 + 0.9999 = 66.55
Terminal Value = Discount (0.5684 * (1 + -0.1897) / (66.55 - -0.1897)) = 0.042
Company Value = ∑ (0.5684 / (1 + 66.55) ^ 5) = 1.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.042 + 1.5) / 1527330000 = 1.01