BSE: AMBER - Amber Enterprises India Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 39.44
CAGR EPS = -4.78%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 39.44 * (1 + -4.78%) / (0.0433 * 2) = 433.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 8.77
Ebitda Yield = 0.1327
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 1.53
Debt = 14.33
Market Cap = 76.07
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 76.07 / (76.07 + 14.33) = 0.8415
Weight Cost Debt = 100% - 0.8415 = 0.1585
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -7.19
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -7.19 * 5.94 + 0 = -0.3983
WACC = (1.53 / 14.33) * (100% - 0.8415) * (1 - 0.21) + -0.3983 + 0.8415 = 8.02
Terminal Value = Discount (8.77 * (1 + 0.1327) / (8.02 - 0.1327)) = 128.62
Company Value = ∑ (8.77 / (1 + 8.02) ^ 5) = 27.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (128.62 + 27.2) / 33690000 = 4624.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 16.74
FCF Yield = 0.248
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 1.53
Debt = 14.33
Market Cap = 76.07
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 76.07 / (76.07 + 14.33) = 0.8415
Weight Cost Debt = 100% - 0.8415 = 0.1585
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -7.19
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -7.19 * 5.94 + 0 = -0.3983
WACC = (1.53 / 14.33) * (100% - 0.8415) * (1 - 0.21) + -0.3983 + 0.8415 = 8.02
Terminal Value = Discount (16.74 * (1 + 0.248) / (8.02 - 0.248)) = 84.63
Company Value = ∑ (16.74 / (1 + 8.02) ^ 5) = 43.53
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (84.63 + 43.53) / 33690000 = 3803.92