BSE: 509895 - Hindoostan Mills Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 7.62
CAGR EPS = 42.5%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.62 * (1 + 42.5%) / (0.0433 * 2) = 125.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000884
Ebitda Yield = -1.51
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 2.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.5 * 5.94 + 0 = 0.1769
WACC = (0.0042 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1769 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.000884 * (1 + -1.51) / (0 - -1.51)) = -0.0003
Company Value = ∑ (0.000884 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0087
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0003 + 0.0087) / 1660000 = 5.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0288
FCF Yield = 0.012
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 2.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.5 * 5.94 + 0 = 0.1769
WACC = (0.0042 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1769 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0288 * (1 + 0.012) / (0 - 0.012)) = 2.43
Company Value = ∑ (0.0288 / (1 + 0) ^ 5) = 0.1405
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.43 + 0.1405) / 1660000 = 1548.14