BSE: 500354 - Rajshree Sugars and Chemicals Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 4.15
CAGR EPS = 17.47%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 49.73 + (49.73 * 17.47% / 100) = 58.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.68
Ebitda Yield = 0.2323
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2347
Debt = 3.92
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 3.92) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 4.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.58 * 5.94 + 0 = 0.3004
WACC = (0.2347 / 3.92) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3004 + 0 = 4.73
Terminal Value = Discount (1.68 * (1 + 0.2323) / (4.73 - 0.2323)) = 8.88
Company Value = ∑ (1.68 / (1 + 4.73) ^ 5) = 4.95
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8.88 + 4.95) / 33140000 = 417.27

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3165
FCF Yield = -0.0165
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2347
Debt = 3.92
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 3.92) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 4.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.58 * 5.94 + 0 = 0.3004
WACC = (0.2347 / 3.92) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3004 + 0 = 4.73
Terminal Value = Discount (0.3165 * (1 + -0.0165) / (4.73 - -0.0165)) = 3.88
Company Value = ∑ (0.3165 / (1 + 4.73) ^ 5) = 1.43
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.88 + 1.43) / 33140000 = 160.11