Resumo da Análise da Empresa Olympus Corporation
Capitalização = 2260, Nota = 10/10
Receita = 936.21, Nota = 9/10
EBITDA margin, % = 11.53, Nota = 4/10
Net margin, % = 25.91, Nota = 7/10
ROA, % = 15.95, Nota = 5/10
ROE, % = 34.72, Nota = 9/10
P/E = 10.83, Nota = 9/10
P/S = 2.81, Nota = 6/10
P/BV = 3.47, Nota = 5/10
Debt/EBITDA = 2.77, Nota = 5/10
Retomar:
EBITDA margin abaixo da média, a julgar pelos multiplicadores, é estimado ao nível do mercado.
Lucro por ação (406.71%) e rendimento EBITDA (-29.76%) estão ligados alto nível, e vale a pena dar uma olhada mais de perto na compra.
Eficiência (ROE=34.72%) estão ligados nível bastante alto, interessante para compra, pois a empresa utiliza efetivamente seu próprio capital.
Todas as características da empresa ⇨
Pague pela sua assinatura
Mais funcionalidades e dados para análise de empresas e portfólio estão disponíveis por assinatura
Índice de estabilidade de pagamento de dividendos
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Índice de estabilidade de pagamento de dividendos
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – número de anos consecutivos dos últimos sete anos em que os dividendos foram pagos;
Gc - número de anos consecutivos dos últimos sete anos em que o valor do dividendo não foi inferior ao do ano anterior.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Aumento do preço das ações do índice de estabilidade
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Aumento do preço das ações do índice de estabilidade
SSI = Yc / 7
Yc – número de anos consecutivos dos últimos sete anos em que o preço das ações foi superior ao ano anterior.
Yc = 2
SSI = 0.4
Avaliação de Warren Buffett
1. Lucro estável, Significado = 48.5% > 0
Se o crescimento nos últimos 5 anos/crescimento nos últimos 12 meses > 0
2. Boa cobertura de dívidas, Significado = 0 < 3
Quando a empresa poderá saldar a dívida em 3 anos?
3. Alto retorno sobre o capital, Significado = 23.03% > 15
Se o ROE médio > 15% nos últimos 5 anos
4. Alto retorno sobre o capital de investimento, Significado = 94.14% > 12
Se o ROIC médio > 12% nos últimos 5 anos
5. Fluxo de caixa livre positivo, Significado = -22.26 > 0
FCF positivo nos últimos 12 meses
6. Há alguma recompra de ações?, Significado = Sim
Se o número de ações hoje
Pontuação de Benjamim Graham
1. Tamanho adequado da empresa, Nota = 9/10 (936.21, LTM)
2. Posição financeira estável (ativo circulante/passivo circulante), Nota = 10/10 ( LTM)
O ativo circulante deve ser pelo menos o dobro do passivo circulante
3. Lucro estável, Nota = 10/10
A empresa não deve ter sofrido perdas nos últimos 10 anos
4. Histórico de dividendos, Nota = 10/10
A empresa deve pagar dividendos por pelo menos 20 anos
5. Crescimento dos lucros (lucro por ação), Significado = 406.71%
O lucro por ação da empresa deve ter aumentado pelo menos 1/3 nos últimos 10 anos.
5.5. Crescimento do preço das ações, Significado = 0%
O preço das ações, como indicador do crescimento do lucro da empresa, deve aumentar pelo menos 1/3 nos últimos 10 anos
5.6. Crescimento de dividendos, Significado = 66.2%
O pagamento de dividendos, como indicador do crescimento do lucro da empresa, deverá aumentar em pelo menos 1/3 nos últimos 10 anos
6. Ótima relação preço/lucro, Nota = 9/10 ( LTM)
O preço atual das ações não deve exceder o lucro médio dos últimos três anos em mais de 15 vezes
7. O valor ideal da relação preço/valor contábil, Nota = 5/10 ( LTM)
O preço atual das ações não deve exceder o seu valor contábil em mais de 1,5 vezes
Partitura de Peter Lynch
1. Ativo circulante supera o do ano passado = 238.73 > 0
Comparação de ativos dos últimos 2 anos.
2. Redução da dívida = 299.62 < 299.62
Reduzir a dívida nos últimos anos é um bom sinal
3. Excesso de dívida de caixa = 340.93 > 299.62
Se o caixa ultrapassar o peso da dívida, é um bom sinal, o que significa que a empresa não está à beira da falência.
4. Há alguma recompra de ações? = Sim
Se o número de ações hoje
5. Aumento do lucro por ação = 199.44 > 199.44
Aumento do lucro por ação em relação ao ano anterior.
6. Avaliação de P/E e EPS versus preço = 7216.08 < 2031.5
Se o P/E e o lucro por ação forem inferiores ao preço da ação, então a ação está subvalorizada (consulte “O Método Peter Lynch”, página 182)
Estratégia de dividendos
1. Dividendo atual = 20 ¥.
1.5. Rendimento de dividendos = 1.97% , Nota = 4.93/10
2. Número de anos de crescimento de dividendos = 4 , Nota = 5.71/10
2.1. Número de anos recentes em que a percentagem de dividendos aumentou = 4
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 23
3. DSI = 0.93 , Nota = 9.29/10
4. Crescimento médio dos dividendos = -4.09% , Nota = 0/10
5. Porcentagem média por 5 anos = 1.29% , Nota = 3.1/10
6. Porcentagem média para pagamentos = 31.79% , Nota = 5.3/10
7. Diferença com setor = 2.69, Média da indústria = -0.717% , Nota = 0/10
Coeficiente beta
β > 1 – a rentabilidade (bem como a volatilidade) desses títulos é muito sensível às mudanças do mercado.
β = 1 – a rentabilidade desse título mudará igualmente com a rentabilidade do mercado (índice de ações);
0 < β < 1 – com tal beta, os ativos estão menos expostos ao risco de mercado e, como resultado, menos voláteis.
β = 0 – não há ligação entre o título e o mercado (índice) como um todo;
β < 0 – o rendimento dos títulos com beta negativo segue direções opostas ao mercado.
β = 1.65 - para 90 dias
β = 0.91 - para 1 ano
β = -1.33 - para 3 ano
Índice de Graham
NCAV = 19.17 por ação (ncav/market cap = 1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Preço = 2031.5
subvalorizado = 10597.29%
compre por 50-70% (faixa de preço: 9.59 - 13.42), mais de 100% caro
Dados
NNWC = -0.17 por ação (nnwc/market cap = -0%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Preço = 2031.5
subvalorizado = -1195000%
compre por 50-70% (faixa de preço: -0.085 - -0.119), mais de 100% caro
Dados
Total Liabilities/P = 0.3438
Total Liabilities/P = 777.03 / 2260
O coeficiente Passivo Total/P deve ser inferior a 0,1
P/S = 2.34
P/S = Capitalização / Receita
A relação P/S deve estar entre 0,3 e 0,5.
Com base em fontes: porti.ru
