Эталон

MOEX ETLN Promoção
Lucratividade para o ano: -35.46%
Rendimento de dividendos: 0%
Setor: Строители

36.08 ₽

-0.1 ₽ ( 0.28%)
35.52 ₽
63.98 ₽

Min./max. por um ano

Cronograma de promoção Эталон

Adicione comparação
Adicione faixa
Adicionar ao portfólio
Adicione a notificação de preço

Os principais parâmetros

A moeda do relatório
rub
Figi
TCS50A10C1L6
Indústria
Real Estate Management & Development
Isin
RU000A10C1L6
Moeda
rub
Muito
1
Setor
Real Estate
Site
Sistema
Volume por dia, milhões
33
Todos os parâmetros

Nota

Subestimação
Nome Significado Nota
P/S 0.09 10
P/BV 0.3 10
P/E -1.46 0
Eficiência
Nome Significado Nota
ROA -2.71 0
ROE -20.3 0
ROIC -3.75 0
Dividendos
Nome Significado Nota
Rendimento de dividendos 0 0
DSI 0.71 7.14
O crescimento médio de dividendos 8.79 10
Obrigação
Nome Significado Nota
Debt/EBITDA 6.78 0
Debt/Ratio 0.59 9
Debt/Equity 2.82 5
Pulso de crescimento
Nome Significado Nota
Receita, % 66.48 8
Ebitda, % 42.5 6
EPS, % -330.45 0
Leia mais

Dividendos

Dividendo, % Dividendo De acordo com os resultados do período Compre antes A data de fechar o registro Pagamento antes
9.1% 9.39 2020 06.12.2021 08.12.2021 23.12.2021
8.7% 12 2019 16.11.2020 18.11.2020 03.12.2020
Leia mais

Análise de IA de uma empresa "Эталон"

Акции компании «Эталон» (MOEX: ETLN) — одного из крупнейших девелоперов в России, особенно на рынке жилой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга, привлекают внимание инвесторов благодаря высокой доходности дивидендов и устойчивым финансовым показателям. Однако, как и любые инвестиции, они несут как перспективы роста, так и существенные риски. Ниже — анализ текущей ситуации (на июнь 2024 года).


✅ Перспективы (плюсы) акций «Эталона»



1. Высокая дивидендная доходность
- «Эталон» традиционно выплачивает значительные дивиденды. В последние годы дивидендная доходность находилась на уровне 10–15% годовых.
- Компания придерживается политики выплаты не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов.
- Это делает акции привлекательными для доходных инвесторов, особенно в условиях высоких ставок и инфляции.

2. Сильная позиция на рынке
я позиция на рынке
- «Эталон» — один из лидеров девелопмента в Москве и СПб.
- Компания имеет крупный портфель земли (около 5 млн кв. м), что обеспечивает запас проектов на несколько лет вперёд.
- Устойчивый спрос на жильё в мегаполисах поддерживает продажи.

3. Стабильные финансовые показатели
- Высокая рентабельность (ROE часто превышает 20%).
- Низкий долговой рычаг (Net Debt/EBITDA — около 1–2x), что снижает финансовые риски.
- Компания генерирует свободный денежный поток, что позволяет не только выплачивать дивиденды, но и инвестировать в новые проекты.

4. Рост выручки и прибыли
- В 2022–2023 годах «Эталон» показал рост выручки и прибыли на фоне роста цен на жильё и высокого спроса.
- В 2023 году выручка превысила 100 млрд рублей, чистая прибыль — более 30 млрд.

5. Государственная поддержка рынка недвижимости
- Программы льготной ипотеки (в т.ч. для семей с детьми) поддерживают спрос.
- Строительство жилья — приоритетная отрасль для государства.


⚠️ Риски (минусы)



1. Зависимость от российской экономики
- Сектор девелопмента чувствителен к макроэкономическим условиям: инфляции, ставкам ЦБ, уровню доходов населения.
- Снижение покупательной способности может замедлить продажи.

2. Регуляторные риски
- Введение новых налогов (например, налог на сверхприбыль девелоперов), изменение правил долевого строительства (400-ФЗ), рост требований к застройщикам.
- Возможность введения налога на незастроенную землю может ударить по девелоперам с большим земельным банком.

3. Замедление темпов роста цен на жильё
- В 2021–2022 годах наблюдался резкий рост цен, но сейчас рынок стабилизируется.
- Если рост цен остановится, маржинальность проектов может снизиться.

4. Геополитическая и санкционная неопределённость
- Акции торгуются на Мосбирже, но компания может быть косвенно затронута санкциями (например, ограничения на привлечение иностранного капитала).
- Ограниченный доступ к международным финансам.

5. Конкуренция
- Рынок столичного жилья насыщен: конкуренция с ПИК, ЛСР, ГК «Самолёт» и др.
- Давление на маржу из-за ценовой борьбы.

6. Риски завершения проектов
- Задержки в сдаче объектов (из-за бюрократии, поставок, кадров) могут повлиять на выручку и репутацию.


📈 Оценка акций (на июнь 2024)



- P/E (по 2023 году): ~3–4x — крайне низкий по сравнению с рынком, что указывает на недооценённость.
- P/BV: ~0.7–0.9x — ниже балансовой стоимости.
- Дивидендная доходность: ~12–14% (в зависимости от курса).

👉 Это делает акции привлекательными с точки зрения value-инвестирования, особенно для тех, кто ищет доход и низкую оценку.


🔮 Прогноз и рекомендации



Фактор Оценка
Дивидендная привлекательность ✅ Высокая
Рост капитализации ⚠️ Умеренный (ограничен рынком)
Финансовая устойчивость ✅ Сильная
Макрориски ⚠️ Высокие (экономика, регуляторика)
Оценка (valuation) ✅ Занижена

📌 Вывод



«Эталон» — это акция с высокой дивидендной доходностью, сильными финансами и заниженной оценкой. Она подходит:

- ✅ Доходным инвесторам, ищущим стабильный пассивный доход.
- ✅ Value-инвесторам, готовым принять макрориски ради низкой оценки.
- ❌ Не подходит консервативным инвесторам, опасающимся санкций, регуляторики и волатильности российского рынка.


🔔 Что отслеживать в ближайшее время:



1. Уровень продаж и выручки в 2024 году.
2. Политика дивидендов (сохранится ли 50% от прибыли?).
3. Изменения в законодательстве (налоги, земля, долевое строительство).
4. Динамика ставок ЦБ и ипотечных ставок.
5. Отношение инвесторов к российским акциям (особенно после выборов, геополитики).


Если ты рассматриваешь покупку — стоит оценить текущую рыночную ситуацию, свой уровень риска и долю в портфеле. «Эталон» может быть хорошей доходной «подушкой», но не стоит держать в нём слишком большой вес из-за концентрационных рисков.


Calendário de eventos

Data Evento
16.04.2026 ETLN: Отчет по МСФО за 2025 год Sistema

Preços

Preço Min. Máx. Mudar Mudanças na indústria Mudanças no índice
Ontem 36.18 ₽ 35.72 ₽ 36.28 ₽ -0.28 % 0 % 0 %
Semana 35.52 ₽ 35.52 ₽ 37.14 ₽ +1.58 % 0 % 0 %
Mês 40.1 ₽ 35.52 ₽ 40.64 ₽ -10.02 % 0 % 0 %
3 meses 38.06 ₽ 35.52 ₽ 43.14 ₽ -5.2 % 0 % 0 %
Seis meses 38.46 ₽ 35.52 ₽ 43.14 ₽ -6.19 % 0 % 0 %
Ano 55.9 ₽ 35.52 ₽ 63.98 ₽ -35.46 % 0 % 0 %
3 anos 62.68 ₽ 35.52 ₽ 107.62 ₽ -42.44 % 0 % 0 %
5 anos 93.88 ₽ 35.52 ₽ 130.24 ₽ -61.57 % 0 % 0 %
No acumulado do ano 38.8 ₽ 35.52 ₽ 43.14 ₽ -7.01 % 0 % 0 %

Proprietários básicos

A estrutura geral de posse Proprietários institucionais
Institucional Compartilhar, %
АФК "Система" 48.8
Другие акционеры 43.85
Mubadala investment company 6.3
Руководство 1.05

Contido no ETF

ETF Compartilhar, % Lucratividade para o ano, % Comissão, %
Арсагера-акции 6.4 ПИФ 0.99 8.66 1.72
Первая – Фонд Акции средней и малой капитализации 0.95 -4.29 1.7
VanEck Russia Small-Cap ETF 0.49 0.51 0.77

Empresas semelhantes

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


A administração da empresa

Supervisor Cargo Pagamento Ano de nascimento
Mr. Gennadiy Fillipovich Shcherbina Ph.D. CEO, Member of Management Board & Director N/A 1955 (71 ano)
Mr. Ilya Kosolapov Chief Financial Officer N/A 1983 (43 anos)
Ms. Viktoria Tcytrina Chief Legal Officer & Member of Management Board N/A
Mr. Ivan Bogatov Head of Moscow Operations & Member of Management Board N/A
Mr. Andrew Ostanin Head of Sales N/A
Ms. Yaroslava Vasilieva HR Director N/A
Ms. Valentina Chulgaeva Head of Internal Control Department N/A 1954 (72 anos)
Mr. Daniil Seledchik Head of Etalon-Invest - Moscow N/A 1974 (52 anos)
Maria Kuksa Head of Product Development N/A
Maria Bevzyuk Head of Investor Relations & ESG N/A

Sobre a empresa Эталон

Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области.

Основана в 1987 году. Возникла в составе «Союзэлектронстрой». В 1991 году «ЛенСпецСМУ» стало самостоятельным строительным предприятием, и уже в 1995 году компания стала закрытым акционерным обществом. В 1997 году стали появляться первые дочерние предприятия, позволяющие проводить полный цикл строительных работ. В 2001 году была образована Управляющая компания «Эталон» и структура холдинга приобрела законченный вид. На сегодняшний день в Группу компаний «Эталон» входит более 20 предприятий. В марте 2008 года 15 % Etalon Group, головной структуры холдинга, приобрёл фонд Baring Vostok Capital Partners, сделка была оценена в сумму свыше $150 млн.

Группа компаний «Эталон» включает в себя более 20 предприятий, специализирующихся на строительстве жилых, коммерческих и промышленных объектов. Управляющая компания — АО «ГК «Эталон». Предприятия «ГК «Эталон» действуют на рынке недвижимости в качестве заказчика, застройщика, генпроектировщика, генподрядчика, занимаются производством строительных материалов, продажей и эксплуатацией недвижимости, специализированными подрядными работами.

Часто задаваемые вопросы по акции Эталон

  • Как купить акции Эталон?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — ETLN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций ETLN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Эталон?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции ETLN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Эталон (ETLN) сегодня?

    Текущая цена акции Эталон на 11.04.2026 года составляет 36.08 рублей. Котировки Эталон с начала года изменилась на -7.01% - и в рублях изменение было на -2.72 рубля .
    Котировки Эталон (ETLN) в этом месяце за abril изменилась на -0.39% и в рублях изменение было на -0.14 рублей.

  • Какая дивидендная политика компании Эталон?

    Дивидендная политика (январь 2020) Эталон установила целевой уровень выплаты дивидендов в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО (не менее 12 рублей на одну акцию/ГДР). Одна выплата в год. При этом Совет директоров вправе принять решение об отказе от дивидендных выплат за соответствующий отчетный период в случае, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x. Дивидендные выплаты приостановлены из-за сложной геополитической ситуации и проблем юрисдикции.