📊 Детский портфель. 34 месяц. Переходим в защитную фазу.

Несмотря на то, что рынок в последние пару дней пребывает в эйфории, меня ситуация с экономикой и ключевой ставкой радует не особо. Хорошо хоть нефть #BRZ4 снова выше 70$/барр., а то бы нам пришлось совсем не сладко. Что меня напрягает, так это потенциальная девальвация и текущая высокая инфляция. И пока вы видите потребительскую инфляцию в 9%, в производстве она продолжнает быть в два раза выше. Есть еще одна вещь, которая стала напрягать - дефолты по облигациям. Причем ожидается дефолт по надежному эмитенту со 100% гос.участием - Росгеологии #RU000A103SV6, об этом подробно писал недавно в Пульсе, кому интересно полистайте.

Как итог, я временно смещаю свой интерес к защитным инструментам по всем вышеперечисленным рискам.
1. Валютные облигации и фонды. Сейчас интересное время, чтобы набрать подобных бумаг в портфели. Облигации с погашением в 2030 году и далее дают уже 10%+ доходности в валюте! Примеры #RU000A105A95 #RU000A105RH2 Конечно, риск «нарисованного» курса тоже никто не убирал. Но если считать его низким, то крайне интересный инструмент. К сожалению, доступен он от 60-70к, поэтому в портфель добавляю их через фонд Тинькофф на замещающие облигации (#TLCB ).
2. ОФЗ-ИН. С помощью них убираю риск корпоративных бумаг, а также защищаюсь от инфляции. Такие бумаги начинаются с номеров 52 после слова ОФЗ, например #SU52002RMFS1, #SU52003RMFS9. Доходность сейчас не супер высокая 16,5-17%, зато риски минимизирую. Набирал такие бумаги уже и в прошлых периодах.
3. Остаток в фонды ликвидности #LQDT. Некий управляемый остаток, который я в любой момент могу пустить на другие инструменты.

💭 Почему не беру акции? Их в портфеле и так достаточно, почти 60%. Считаю, что пока еще не время делать упор в их пользу, а если и набирать какие-то бумаги, то только либо защищающие от девала (экспортеров #LKOH, #ROSN ), либо от инфляции (ритейл #FIVE #MGNT, с индексируемыми доходами и пр.). Ну и пока безрисковая доходность так высока, в консервативном портфеле иду именно в такие инструменты.

Общая сумма на брокерском счете 216 026 руб., но стоит отметить, что здесь еще нулевые акции Белуги примерно на 9к, т.е. итоговый ориентир около 225 000 руб. А вы уже начали набирать акции в свои долгосрочные портфели? Все мои бумаги на видео перед постом.
#детскийпортфель