🇺🇲 Америка на Мосбирже: готовимся к католическому Рождеству

Торговая неделя на американском рынке акций прошла довольно нейтрально. Обозначим основные драйверы, представим локальный взгляд.

Индекс S&P 500 прибавил 0,1%, NASDAQ 100 — 0,6%, DJ — снизился на 0,7%. В фокусе — макростатистика, заседание ЕЦБ, корпоративные новости.

📌 Что движет рынком

Во вторник были представлены данные по рынку труда США за ноябрь. Помимо этого, вышла аналогичная статистика за октябрь. Это самый важный макрорелиз в Штатах, но не на этот раз. Получился временной лаг, связанный с рекордным по продолжительности шатдауном. В абсолютном значении данные оказались довольно слабыми, в относительном — укладываются в норму.

Nonfarm Payrolls выросли на незначительные 64 тыс. (прогноз: 50 тыс.). Это самая значимая компонента релиза. Общая тенденция не радует. В октябре были зафиксированы -105 тыс. Уровень безработицы при этом вырос с 4,4% до 4,6% — самое высокое значение с 2021 г. (прогноз: 4,5%). Инфляционная компонента — средняя динамика заработных плат — сократилась с 3,7% до 3,5% годовых.

Помимо статистики от BLS по рынку труда, на неделе вышло еще два важных макрорелиза. Данные по потребительской инфляции за ноябрь оказались лучше ожиданий. CPI в годовом исчислении ослабил рост с 3% до 2,7% (прогноз: 3,1%). Продажи домов на вторичном рынке прибавили 0,5% месяц к месяцу (м/м) — чуть хуже консенсуса.

В четверг прошло заседание ЕЦБ. Ключевые процентные ставки остались без изменений, как и ожидалось. Вполне возможно, что цикл сокращения ставок ЕЦБ остановился, как минимум, на ближайшие 12 месяцев. Снижение или повышение ставок не обсуждалось, сообщила Кристин Лагард. Экономика еврозоны проявляет устойчивость. При этом по-прежнему доминирует сфера услуг, особенно IT, заявила руководитель ЕЦБ.

ЕЦБ представил свежий ежеквартальный прогноз. Экономика еврозоны в 2025 г. вырастет на 1,4%, в следующем году — на 1,2%. Сентябрьская оценка предполагала 1,2% и 1%. Прогноз по инфляции в целом не изменился.

Акции Micron Technology за неделю выросли на 10,3%. После закрытия торгов в среду чипмейкер сообщил о рекордной квартальной прибыли. Прогноз компании также порадовал инвесторов.

Акции Oracle в пятницу выросли на 6,6%. Рост вызвало сообщение о продаже подразделения американских операций TikTok совместному предприятию. В СП входят Oracle, Silver Lake и базирующаяся в Абу-Даби компания MGX. Соглашение поможет предотвратить блокировку TikTok в США.

Акции Nike в пятницу провалились на 10,5%. Катализатором стала разочаровывающая квартальная отчетность. Чистая прибыль Nike сократилась в 1,5 раза год к году, выручка увеличилась менее чем на 1%. Отметим, что в Китае доходы снизились на 17% — до $ 1,42 млрд. Помимо этого, Nike сообщила, что продолжает испытывать трудности из-за пошлин.

📌 На что обратить внимание

В четверг, 25 декабря, отпразднуют Рождество по западному календарю. Ключевые зарубежные рынки будут закрыты, включая американский. Днем ранее часть площадок будет работать по сокращенной схеме — с ранним закрытием. Пятница — «День подарков». Это праздник официально не отмечают в Америке.

Из макростатистики стоит обратить внимание на доходы и расходы американцев, число новых домов, продажи новостроек, заказы на товары длительного пользования. Во вторник выйдет первая оценка ВВП США за III квартал.

📌 Что дальше

Значение S&P 500 на 19 декабря — 6835 п., в пятницу индекс вырос на 0,9%. Индикатор находится невдалеке от сопротивления, образованного историческим максимумом. В случае пробоя 6920 п. новой целью станут 7000 п.

В пятницу, 19 декабря, на Мосбирже прошла экспирация декабрьских фьючерсов на фондовые индексы. Фронтальными стали мартовские контракты: SPYF-3.26 ( #SFM6) и NASD-3.26 ( #NAH6). Значения на пятницу — 686 и 25 249. Локальные ориентиры при росте: 690 и 25 750.

💡 БКС