Что-то смотрю отчетность Евротранса #EUTR , и позитива она у меня особо не вызывает. Плюс вызывает еще вопросы, насколько она в целом корректна) Сейчас расскажу что имею в виду. Ну и напоминаю, что для корректного анализа квартальных результатов нужно смотреть еще отчетность за 1 квартал и сравнивать с ней.
1. Во-первых, рост долга. Компания вроде бы только провела IPO, привлекла кучу денег, но при этом продолжает наращивать долг. Больше 2 млрд прибавила с начала года. Денег при этом на счета почти нет. За счет чего будут дивиденды в будущем?
2. А второй момент для меня вообще загадочный. Вы же видите прибыль в отчете на 1,3 млрд руб за полгода, да? Она же вам не кажется? Тогда каким образом в балансе накопленная прибыль не выросла на эту величину, а уменьшилась? Как это могло произойти? Да, я понимаю, что здесь могли быть учтены дивиденды. Но их сумма составила чуть менее 1 млрд руб. Т.е. с учетом прибыли, все равно должен был быть какой-то рост, на 0,3-0,4 млрд руб. А у нас снижение - на 1,7 млрд руб. Как? Почему? Не удивлюсь, если в отчетности что-то вообще неправильно нарисовали и потом будут выпускать более корректную))
Не знаю, как вы, а я используют этот рост как возможность чуть разгрузить свою позицию, которую брал ранее под выкуп по "350".

Upd: как обсудили в комментах, такое действительно могло быть (п.2), т.к. фактическая выплата не включала выплату мажорам. И реальные дивы были под 3 ярда. Поэтому значения могут быть корректные. Но снижение накопленной прибыли все равно смущает. Дивы даже повторить будет сложно, если так быстро будет снижаться.