5 идей в российских акциях от БКС. Часть 2

🏦 Т-Технологии {$T}. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 5400 руб.

Группа Т-Технологии — история роста. В 2025 г. прогнозируется увеличение чистой прибыли на 40% при сохранении высокой рентабельности ROE 30%. Общее число клиентов экосистемы Т, исходя из операционных результатов за июнь 2025 г., увеличилось на 16% г/г и достигло 51,7 млн человек.

Позиции этого представителя финтех-сектора усилились после интеграции с Росбанком. Теперь компания входит в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием, что является преимуществом. Между тем Т-Технологии продолжают приобретать интересные активы: в мае холдинг получил контроль над банком «Точка» и стал владельцем косвенной доли в российском бизнесе Яндекса.

Текущий прогнозный мультипликатор P/E равен 4,9х — существенно ниже среднего исторического уровня (9,3х) и всего лишь на 11% выше аналогичного показателя у Сбера, что с учетом более высоких темпов роста у Т-Технологий выглядит привлекательно.

💊 Озон Фармацевтика #OZPH. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 120 руб.

Озон Фармацевтика — лидирующий отечественный производитель фармацевтических препаратов с большим портфелем лекарственных средств. Бизнес-стратегия компании основана на развитии имеющегося перечня дженериков.

Производитель занимает сильные позиции в секторе государственных закупок и рецептурном сегменте, что означает достаточно высокую устойчивость бизнеса. Более 65% выручки формируется за счет реализации жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.

В настоящее время в портфеле Озон Фармацевтики присутствуют более 500 регистрационных удостоверений. Еще 248 препаратов находятся на разных стадиях разработки. Это создает предпосылки для устойчивого органического увеличения масштабов бизнеса в ближайшие годы. Прогноз аналитиков БКС предполагает рост выручки компании на 21% в год до 2032 г.

❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня.

#прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор