Raptor_Capital
Assinaturas: 0 Assinantes: 122

Blogues


🍷 Novabev Group #BELU – Операционные результаты за 1 полугодие и дробление акций

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Количество торговых точек ВинЛаба достигло 1810 магазинов (+9% с начала года), объем продаж собственного ритейла вырос на 32,5%.

• Объем продаж ВинЛаба увеличился на 32,5% год к году благодаря росту трафика на 10,7% и среднего чека на 19,6%.

• Объем продаж по системе click & collect (дистанционный заказ и самовывоз) в сети ВинЛаб вырос на 116% год к году.

• Компания отмечает двузначные темпы роста среди продаж продукции премиум-сегментов, что благоприятно повлияет на маржинальность.

❗ РИСКИ:

• Общий объем отгрузок за первое полугодие уменьшился на 1,5% год к году до 6,9 млн декалитров.

• Отгрузки собственной продукции в РФ снизились на 1,85% до 5,3 млн декалитров.

• Отгрузки импортных брендов снизились на 0,8% до 1,6 млн декалитров.

❓ ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ:

• На днях компания объявила о намерении увеличить уставной капитал и провести дробление акций – вместо 1 акции будет 8 акций, стоимость 1 акции также разделится на 8.

• Так как новые акции будут пропорционально распределены между всеми акционерами, то размытие долей не произойдет.

• Среди целей дробления акций компания отмечает увеличение доступности бумаг для инвесторов, повышение ликвидности и более справедливое распределение стоимости компании между акционерами.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Novabev Group показала неоднозначные результаты за первое полугодие 2024 года. Отгрузки хоть и не сильно, но уменьшились, однако пока стоит подождать финансовых результатов компании, на которые может положительно повлиять увеличение объема продаж ВинЛаба, в частности рост продаж высокомаржинальной премиум-продукции.

• В августе прошлого года я полностью продал акции Novabev Group по 5778 рублей, так как посчитал, что компания уже на тот момент была слишком дорого оценена. Сейчас, спустя почти год я понимаю, что решение было правильным, акции Novabev Group по-прежнему стоят дороговато, кроме того, компания в ближайшее время намерена направлять средства на развитие ВинЛаба и уменьшение долговой нагрузки, продолжающей расти из-за арендных платежей новых торговых точек ВинЛаба.

Para deixar comentários você deve registrar
Comentários (2)
Так что в итоге станет с фьючерсами? Они станут по 800?
Если посчитать доходность акции Novabev Group с учетом дивидендов за последний год, выйдет менее 3%. Переложив средства в другие активы, я получил более высокую доходность, именно поэтому «решение было правильным».

Postagens relacionadas

Наблюдаю, как многие сейчас пытаются предсказать, куда пойдет рынок в эту пятницу.

На мой взгляд, все более чем предсказуемо.

Если обратиться к недавним итогам заседаний ЦБ, что мы там наблюдали?

Смотрите сами:

✔️Ставку подняли - рынок пошел вниз

✔️Ставку оставляли - рынок шел вниз

✔️Ставку снизили - рынок упал до минимального уровня этого года

Так что никакой интриги нет🥲

Друзья, вебинар стартует уже через 15 минут. Подключайтесь и задавайте ваши вопросы 🤝

ВК: https://vkvideo.ru/video-202887315_456239780?list=ln-YzeLqHlQwmFnAnjjPZ

Rutube: https://rutube.ru/video/private/f524f164e4b63fa59f6199d9560cec15/?p=Icr6ISULduifZv1Tw0z1QQ

Пульс https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/VladproDengi240725/

🛍 Ключевая ставка — 18%!

📉 ЦБ снизил среднесрочный прогноз по средней ключевой ставке:

2025 — 18,8-19,6% (в прогнозе от 25 апреля = 19,5-21,5%)
2026 — 12-13% (в прогнозе от 25 апреля = 13-14%)

С 28 апреля до конца года КС ожидалась ранее на уровне 18,8-21,8%, теперь же ЦБ ожидает, что средняя ставка до конца года будет 16,3-18%.
...