Blogues

✔️ Чистая прибыль за 1 кв. 2025 = 10,27 млрд руб. (чуть меньше, чем в прошлом году = 10,82 млрд руб.; но, если скорректировать на разовые факторы – будет небольшой рост).
✔️ FCF за 1 кв. 2025 = 8,82 млрд руб.
86% прибыли — деньги. Дальше должно быть поменьше, потому что во 2-х полугодиях CAPEX исторически повыше.
💸 Дивиденды

Сейчас в цене дивиденд 0,9573 руб. на 1 акцию (дата отсечки - 14 июля), текущая доходность 10,43%.
📊 Оценка НМТП
Оценка в 4,5 прибылей и 7 денежных потоков по итогам 2025 года вполне реальна (и недорогая, с учетом дивиденда в цене).
При этом, на мой взгляд, справедливая цена при сохранении 50% payout на дивиденды находится недалеко от текущих цен.
Идея может быть в том случае, если НМТП решит платить 65-70% прибыли на дивиденды. В теории, денежный поток позволяет это делать.
Итого, качественный актив, при этом, в портфеле у меня акций НМТП нет.
Postagens relacionadas

🏦Что происходит со ставкой ЦБ — и почему это важно даже тем, кто не инвестирует 📉📈
20% годовых. Именно столько сегодня составляет ключевая ставка Банка России. И если вы думаете, что это касается только банкиров и инвесторов — вы глубоко ошибаетесь.
...

🔖 Дефляция: «волк в овечьей шкуре»
В рамках экономики ключевыми понятиями являются инфляция и дефляция — процессы, подчас противоположные, но связанные между собой. Их смена — важный индикатор состояния экономики и её перспективах.
1️⃣ Что такое инфляция и дефляция?
...

Привет 👋 Стратегия "Супер ленивый инвестор". Разбор # 9. МТС #MTSS . Напоминаю, что правила стратегии написаны в первом разборе бумаги Газпром. Также прикрепил скрин чек-листа, где внесены все разобранные бумаги по двум разделам. Так что если понадобится, то применяйте.
...
uwrite
21 junho 23:30