Karsotel
Assinaturas: 0 Assinantes: 305

Blogues

Обзор первичного размещения: МФО Мани Мен выходит с новым выпуском облигаций с фикс купоном — Мани Мен БО-02-01

◾️Срок — 4 года;
◾️Рейтинг эмитента — ruBBB-, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА;
◾️Амортизация: да — по 25% в даты окончания 39, 42, 45 купонных периодов
◾️Купонный период — 30 дней;
◾️Объем выпуска: не менее 500 млн. руб.;
◾️Ориентир по ставке купона: не выше 26% годовых (YTM не выше 29,34% годовых)

◾️Планируемая дата сбора заявок — 21 апреля (понедельник), дата размещения — 24 апреля.

Сравнение выпуска с рынком:
👆На 1 фото табличка значений YTM при разных купонах, дюрация, G-спреды к КБД. Также добавил числа по долговой нагрузки компании — видно, что она под контролем!
👆На 2 фото карта рынка облигаций рейтинга от BB+ до BBB. Подписи точек, куда попадет Мани Мен в зависимости от купона, выделил зеленым цветом.

На карте рынка выделил зеленым цветом уже торгующийся, не так давно размещенный выпуск Мани Мена — БО-01. Как видим, новое предложение от компании имеет схожий диапазон доходности, однако бОльшую длину.

Один из самых длинных корпоративных выпусков этого сегмента ну и МФО исторически торговались хорошо для своего кредитного рейтинга - поэтому спрос на бонды может быть.
Прошлый выпуск до 104,5 отрастал.

Как возможность зафиксировать длинную доходность на несколько лет - почему бы и нет. Дефицит длинных бумаг на рынке есть.

Мани Мен — топ 2 МФО на рынке в РФ, входит в российскую финтехгруппу IDF Eurasia (вместе с ведущим коллектором ID Сollect и цифровым банком Свой Банк). Конечно, ключевой риск здесь связан с возможными действиями со стороны регулятора, но у компании есть запас прочности и небольшой леверидж. Также 17-го апреля в 11:00 МСК на IR-платформе Московской Биржи будет презентация эмитента в рамках выпуска облигаций.

Сбор заявок на размещение будет 21-го апреля, участие в размещении доступно только для квалов!

#RU000A10AYU6

1089.3 ₽
-0.24%
Para deixar comentários você deve registrar
Comentários (2)
Не интересно
Ввв рейтинг, пост заказной

Postagens relacionadas

Наблюдаю, как многие сейчас пытаются предсказать, куда пойдет рынок в эту пятницу.

На мой взгляд, все более чем предсказуемо.

Если обратиться к недавним итогам заседаний ЦБ, что мы там наблюдали?

Смотрите сами:

✔️Ставку подняли - рынок пошел вниз

✔️Ставку оставляли - рынок шел вниз

✔️Ставку снизили - рынок упал до минимального уровня этого года

Так что никакой интриги нет🥲

Друзья, вебинар стартует уже через 15 минут. Подключайтесь и задавайте ваши вопросы 🤝

ВК: https://vkvideo.ru/video-202887315_456239780?list=ln-YzeLqHlQwmFnAnjjPZ

Rutube: https://rutube.ru/video/private/f524f164e4b63fa59f6199d9560cec15/?p=Icr6ISULduifZv1Tw0z1QQ

Пульс https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/VladproDengi240725/

🛍 Ключевая ставка — 18%!

📉 ЦБ снизил среднесрочный прогноз по средней ключевой ставке:

2025 — 18,8-19,6% (в прогнозе от 25 апреля = 19,5-21,5%)
2026 — 12-13% (в прогнозе от 25 апреля = 13-14%)

С 28 апреля до конца года КС ожидалась ранее на уровне 18,8-21,8%, теперь же ЦБ ожидает, что средняя ставка до конца года будет 16,3-18%.
...