Blogues


Наши друзья/коллеги из Invest Heroes выпустили в паблик update по Яндексу и повысили по нему целевую цену, upside 61%
Мне тоже нравится Яндекс и много держим его - стоит 7.8x LTM EBITDА кого исторически стоил 20-30-40x, при этом дал классный гайданс роста выручки и EBITDA в 2025 на 30-35% (лучше ожиданий рынка и наших ожиданий, после этого наращивали долю в компании)
Кроме того кажется что Яндекс - это будущее, большие генеративные модели, облачные сервера, промышленные роботы, автоуправляемые автомобили и это все
Если вдруг международный капитал решит возвращаться в Россию, в первую очередь он будет тарить вот такое все технологичное
Я скорее не согласен с тезисом IH (до IH также Д. Трошин озвучивал у меня на эфире), что в случае перемирия Яндекс будет стоить дешевле - так как вернется Гугл и сильно отъест долю рынка и что сократится в том числе EBITDA 2025
Сама компания говорит что эффект от возвращения рекламодателей (условных автопроизводителей например) на рос. рынок превысит этот эффект - и я скорее согласен в этом; кроме того вероятно будет экономический буст и рост рынка рекламы, ну и самое главное - более быстрый возврат мультипликаторов на доСВОшные уровни
А как вы думаете?
•Вернется гугл и отъест долю яндекса, все верно - яндекс упадет
• Это компенсируется возвратом иностранных рекламодателей - эффект будет наоборот позитивным
• Все выше происходить медленно, и не так важно как рост мультов при перемирии, а они вырастут
• Никакого перемирия в ближ. время не будет :(
Postagens relacionadas

Привет 👋 Стратегия "Супер ленивый инвестор". Разбор # 10. Аэрофлот #AFLT . Если читаешь этот пост не забудь поставить 👍 Это мотивирует меня выпускать подобные посты.
...

Упрощение перевода активов между депозитариями, «игрушки» обогнали Газпром по капитализации, фавориты 3 квартала, смена собственника БКС
*ЦБ упростит переводы бумаг между депозитариями с осени 2026 года
Пронин привел ряд мер, которые в основном касаются междепозитарных Me2Me-переводов, то есть когда частный инвестор переводит бумагу сам себе от одного брокера к другому:...

👎ПСБ не ждет роста акций в 3 квартале 2025 года
Аналитики ПСБ опубликовали свое видение движения фондового рынка России в 3 квартале 2025 года. Прогнозы не внушают излишнего оптимизма, ведь экономика нашей страны замедляется. Высокая ключевая ставка сильно охладила рынок, причем настолько сильно что рынок может простудиться и в таком заболевшем состоянии не дотянуть даже до прогнозного роста в 2,5% за 2025 год.
...
EnInvs
27 marta 11:18