Blogues

Индекс мосбиржи во вторник откатился до 3210 пунктов, упав на 1,1%.
Доллар падал ниже 80,5, но закрыл день около 82 - в ноль.
Нефть упала на 1% до $70,4.
Переговоры: без прорывов
Трамп вчера позвонил Путину. Звонок шел больше двух часов.
1)Россия согласилась на немедленное прекращение атак на энергетическую инфраструктуру.
2)Договорились провести хоккейный матч между игроками КХЛ и НХЛ.
3)Видимо, все-таки разногласием послужил пункт о невооружении западными странами Киева.
На это нужно время.
4)Переговоры в Саудовской Аравии начнутся немедленно.
Фактически, никаких громких слов не было, что странно для события такого ранга. Это конечно и испугало рынок - перемирия придется ждать чуть дольше. Но первый шаг к перемирию в виду прекращения ударов по энергетической инфраструктуре сделан.
Также Илон Маск встретится с Дмитриевым (посланником президента) в ближайшее время.
При этом на форуме РСПП активно готовятся к возвращению нерезидентов, и должен за месяц разработать порядок их возвращения.
Компании:
1)Инарктика: рыбы полон дом
Компания отчиталась по МСФО за 2024.
Отчет лучше ожиданий - в 4кв получилось поднять цены на красную рыбу из-за роста цен на импортной рыбы.
Выручка выросла на 11% г/г до 31,5 миллиардов рублей.
EBITDA упала на 3% г/г до 12,5 миллиардов рублей.
Чистая прибыль снизилась на 49,8% г/г до 7,8 миллиардов рублей. Всему виной гибель рыбы!
За 2024 суммарно могут заплатить 7,6% ДД - не то чтобы привлекательно. Биомасса вроде потихоньку растет, но все равно на 1/3 ниже чем на конец 2023 года. 6,5 EV/EBITDA для такой акции это скорее оправданная оценка для стабильного сектора, с учетом проблем с ростом рыбы. Смотрю на акции нейтрально.
2)Россети: Центр и Приволжье
Вчера, компания отчиталась лучше ожиданий по МСФО за 2024 год.
Выручка выросла на 8,7% г/г до 143,5 миллиардов рублей.
Чистая прибыль выросла на 17,2% г/г 16,4 миллиарда рублей
Это 12,5% ДД за 2024 и P/E 2,5. За 2025 дивиденд по бизнес плану может сильно вырасти и составить 0,066 - 20% ДД к текущей цене. Круто, отчитались лучше ожиданий, держим в стратегии 2.0 Ставка на дивидендную переоценку.
Резюме
Переговоры прошли позитивно, пусть в моменте нет прорывов. Это не меняет среднесрочной привлекательности нашего рынка, пусть в моменте мы можем увидеть коррекцию и откатится к нижней границе боковика. Ждем сегодня цифр по инфляционным ожиданиям и недельной инфляции (аналитики ждут 0,07-0,13%).
Доллар тоже может продолжит колбасить перед экспирацией.


Postagens relacionadas

Облигации Сегежа 003Р-06R. Купон до 26,00% на 2,5 года без оферт и амортизации
ПАО «Сегежа Групп» #SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.
...

Облигации МГКЛ 001P-08. Купон до 27,00% на 5 лет без оферт и амортизации
ПАО «МГКЛ» - первый российский публичный оператор рынка ресейла, предоставляющий услуги по покупке и продаже товаров вторичного потребления. Экосистема МГКЛ включает в себя: «Ресейл Маркет», «ЛОТ Золото» и «Мосгорломбард».
📍 Параметры выпуска МГКЛ 001P-08:
• Рейтинг: ru BB (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)...

🍷 Новые #облигации Абрау Дюрсо (сбор сегодня, 23.07)
📊A+, купон до 20% ежемес. (YTM до 21,94%), 1,5 года, 500 млн.
Самый хайповый выпуск недели. Объем крошечный, а в следующие несколько лет им нужно далеко не 500 млн., а раз в 40 больше: компания вынашивает проект строительства туристического кластера вокруг своего производства
...
M2X
19 marta 08:09