Karsotel
Assinaturas: 0 Assinantes: 307

Blogues

20 fevereiro 08:08
Autor:
РФ рынок: что нас ждет сегодня


В среду индекс мосбиржи вырос на 1,5% до 3298 пунктов.
Юань упал на 0,54% до 12,356
Нефть выросла до $76.

Инфляция: инсайд на инсайде
За последнюю неделю цены выросли на 0,17%. В годовом выражения инфляция ускорилась до 10% с 9,96%.
Причем цифры по инфляции сливают уже до обеда. Если инфляция неделя к неделе замедляется мы видим рост после обеда и до данных по инфляции, если ускоряется то наоборот. Некрасиво!

Из позитива инфляционные ожидания в феврале сократились с 14% до 13,7%.
Особенно у людей со сбережениями они упали с 12,6% до 11,3% (геополитика и крепкий рубль помогают)
Это еще пока не разворот, но сам факт позитивен (ЦБ в том числе смотрит и на них вкупе с инфляцией).



Трамп: уничтожение Зеленского
Президент Америки назвал его диктатором без выборов.
Зеленскому нужно садиться за стол переговоров иначе он останется без страны.
Россия-США успешно ведут переговоры.

Потом вице-президент Вэнс сказал что Зеленский пожалеет о том что обливал грязью Трампа и сказал что осуждает реакцию Зеленского на мирные переговоры.

И это большая проблема для Украины, когда тебе это говорит твой главный спонсор.

Там конечно градус абсурда продолжает нарастать - украинские военные сожгли чучело Трампа, нардеп Украины начал обзываться, да и сам Зеленский не в восторге и критикует Трампа.

Движемся в позитивном ключе для завершения СВО.

Компании:
1)Мечел: МСФО
Сегодня компания отчитается по МСФО за 2024 год.
С одной стороны мы увидим тут падение EBITDA, увеличение долга, объективно ситуация в секторе сложная (сталь и уголь под давлением).
С другой стороны бумагу вчера активно шортили - может быть фикс на факте. Да и в случае мира компания является одним из основных бенефициаров (возобновление поставок на запад + падение процентных расходов + снижение транспортных расходов). Ну и часть долга рефинансировали, риск банкротства на горизонте пары лет сильно упал.

Поэтому, я бы скорее был бы тут в стороне, это такой Black Box, да вроде дорого по мультипликаторам, но и шортить не хочется можно на сквиз попасть.

2)Яндекс: лучшей тех?
Сегодня компания отчитается за 2024 год по МСФО.
Скорее всего, мы увидим тут позитивный сюрприз и EBITDA под 190 миллиардов рублей за прошлый год.
Напомню, компания таргетировала 175 миллиардов рублей EBITDA.
При этом темпы роста выручки несколько замедлятся.

В фокусе темпы роста выручки, прибыльность и прогнозы на 2025 год.
Пока остается одним из топ пиков на рынке, хоть и какой-то фикс на факте можем увидеть.

3)ВИ.ру: утраченные иллюзии
На IPO в середине года компания таргетировала 40%+ темпы роста выручки по итогам этого года.
Однако, получилось достичь роста выручки всего на 28% г/г. А это сильно бьет и по EBITDA, и по будущим темпам роста.

Когда актив размещают дорого, а потом прогнозы не сбываются происходит отрезвление. Даже несмотря на отскок рынка, компания все равно показывает -50%.
Одно из самых неудачных IPO на сегодня.

Ну и все упирается в будущие темпы роста.
Ждем в конце февраля операционный отчет, а в апреле уже МСФО за 2024.
Смотрю в моменте нейтрально.

Резюме:
Геополитика продолжает рулить, сложно падать, когда Трамп каждый день накидывает позитива. Видим желание быстро завершить конфликт и это конечно только радует. Опять на вечерке пришли на уровень 3300, уже второй раз, видимо с третьего уже пробьем. Наверное, подробности встречи Трамп-Путин позволят переставить рынок на верх. В Длинных ОФЗ спрос продолжает присутствовать, вчера разместили 26247 и 26245 на 190 миллиардов рублей - рекордный второй аукцион, большие деньги продолжают ставить на переоценку в длине, хотя понятно что к аукционам могут немного сливать.

#VSEH #YDEX #MTLRP

Para deixar comentários você deve registrar
Comentários (4)
Где ж он вырос на 1.5%?!)) индекс 3270)
Доброе🖐 утро🌄🙋. Спасибо большое.
@Crossymag крупные деньги сидят не в лкдт, а в репо и мы их не видим Пока из ликвидности выходит не так много денег, буквально пару десятков миллиардов рублей, когда там за триллион лежит Нужно снижение ставки!
Доброе утро!😉Походу можно начать понемногу набирать облигации, разгружая акции...либо просто дополнительно а акции держать🙂

Postagens relacionadas

Дочка АФК Системы может начать подготовку к IPO

Сеть гостиниц Cosmos Hotel Group (дочка АФК Системы) в следующем году намерена серьезно рассматривать проведение IPO.  Об этом рассказал президент АФК Системы Тагир Ситдеков. Он отметил, что решение будет зависеть от макроэкономических тенденций. Также на данный момент сеть рассматривает возможность привлечения частного инвестора. 


...

Главное из мировой экономики: в ожидании новых ударов

Трамп объявил о масштабной торговой сделке с Японией

США и Япония заключили, возможно, «крупнейшее соглашение в истории», заявил Дональд Трамп. 



...

🪆 Средний россиянин «проживёт» без зарплаты 4 месяца, а количество людей вообще без накоплений за год удвоилось

Не то что средний россиянин быстро помрёт без зарплаты, но скопленных денег хватит на 4 месяца. Но это в среднем по больнице. У кого-то температура 40, у кого-то 5, а в среднем 36,6. Медианный россиянин, как водится, «проживёт» гораздо меньше.
...