Future_Trading
Assinaturas: 0 Assinantes: 187

Позитив у поддержки: есть ли позитив?


Это одна из немногих компаний, которая ушла к минимумам до заседания ЦБ в декабре, где ставку оставили прежней. Почему так сильно упали?

1)Был снижен гайденс на ближайшую перспективу
2)Компания выдала бонусные акции сотрудникам, которые без особого локапа могут их продавать: в IT нужно много мотивации, чтобы оставаться компанией роста => бонусов, соответсвенно, много
3)Слишком сильно растут ЗП: у позитива средняя зарплата 366 тыс рублей, это больше, чем у других IT
4)Допка прошла, но след остался, хотя по факту там ничего страшного не было.

Итак, на неделе/след неделе выйдут данные по отгрузкам, предпологаю цифру в 35 млрд, что за 4 кв самый сильный отчет за год (фактор сезонности), НО это меньше чем ранние отчеты в 40-50 млрд.
К 2023г это рост всего в 20% и рынок закладывает прямо сейчас, что так и будет продолжаться.
Но разве компания ничего не делает, чтобы это остановилось?

Если мы понимаем, что зарплаты очень большие, сейчас идет сокращение штата сотрудников - компания сэкономит очень много денег.
И так как они уже запустили новый сетевой канал, им в моменте нужно просто получить за него деньги и снова начать восстанавливать штат)

Получается, если рынок сейчас заложит плохой отчет по отгрузкам => он выйдет => шорты начнут сокращать и те, кто не успел из них выйти - порвутся.
А дальше прогноз на 2025г, где благодаря урезаниям компания сможет вернутся к 40% годовым роста и будет стоить около 8-12 прибылей, что дешевле сектора.

Ну и перетоки: Астра и Аренадата уже дороговаты по мультипликаторам => деньги пойдут туда, где дешево.


А так, компания то нравится:
- И в Африку расширяются
- И прозрачны к инвесторам. Чего стоит их IR, которому я могу позвонить в любой момент и пообщаться
- И запуск новых продуктов.
- И не такое сильное влияние перемирия (в плохом ключе), как на ту же астру, например. Компания крепка на рынке.


Поэтому, исходя из кучи споров относительно того как быстро падает график я понимаю - продажи скорее эмоциональные и люди хотят видеть рост здесь и сейчас.
Но когда люди увидят другие перспективы - переоценка будет очень быстрой.

Знаю, что это спорно, очень спорно и мы можем сходить ниже (хотя мы прямо сейчас по графику на сильной поддержке), но у компании большое будущее!


Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏

#POSI

1406.4 ₽
-0.37%
Para deixar comentários, você precisa Registrar
Comentários (12)
Короче,странно все это🤔 Посижу лучше на заборе.
Да это Титаник)) все, играет музыка на палубе, а лодок нет
ну конечно. Сотрудники знают больше, чем инвесторы. Те сотрудники, которые получили акции, скорее всего не простые программисты с удалёнки.
"и так, как они уже запустили новый сетевой канал..." можно пожалуйста подробнее
Ценник очень дорогой, тот же софтлайн в 15 раз дешевле, хотя бизнесов нахватал
ахаха по-твоему сотрудники - инсайдеры, которые знают, что случится с компанией и продают акции чтобы избежать падения?
Спасибо)) тоже в теме
Спасибо, тоже верю в Позитив)))
Хотелось бы не гадать, а посмотреть в отчёт. Сотрудники продают. И если это так, значит нужно насторожиться.
Спасибо, дружище, я больше не плачу по своему косарю деревянных!
На месячном графике она очень печально выглядит
Я знаю, сегодня уже поздно, надо было брать вчера!

Postagens semelhantes

Ввиду многочисленных сообщений о потенциальной встрече Путина и Трампа, наверное, каждый инвестор задался вопросом «а что, если мир». Рынок устал от вбросов в информационное пространство и будто бы в это не верит, также как в феврале 2022 г. никто не верил Блумбергу, что начнётся война.

Но всё же, а если да. Если с нас не снимают никаких санкций, последствия выглядят не столь существенными. Торговый баланс не изменится, поэтому девальвации также ждать не приходится.
...

🔔 Друзья, если вы всерьёз задумываетесь об инвестировании в российский рынок акций, то вот вам вопрос: что делать с бумагами компаний, только что вышедших на биржу? Довериться перспективам — или держаться от IPO подальше, пока не станет спокойнее?

🕯 Давайте разберемся. Только представьте: из всех компаний, разместившихся на бирже в 2024–2025 годах, лишь треть сейчас торгуется выше цены IPO. Остальные — в минусе.
...

Очень понравился формат эфира ( https://vk.com/video-202887315_456239810 ) Ирины Ахмадулиной и #POSI, вчера послушал с удовольствием, параллельно глядя в полугодовой отчет компании.

Выручка за полугодие выросла на 28% и достигла 6.76 млрд. руб.

Себестоимость выросла на 64%, прежде всего за счёт роста амортизационных отчислений. Без их учёта рост составил 36%, однако для "Позитива" себестоимость - это незначительная часть расходов.
...