🏝 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест

Представьте, что вы Эльвира Сахипзадовна Набиуллина. А теперь срочно выбросьте эту мысль из своей голову. Почему ЦБ не дал ключ на 23, несмотря на рост инфляции? Как долго продлится туземун в акциях? Почему крипта решила упасть, а недвижимость — нет? Включаем гирлянду, устраиваемся поудобнее и го читать дайджест.

🪄 Предновогодний рубль

Рубль традиционно укрепляется перед новым годом. Изменение: 104,49 → 102,99 руб. за доллар (курс ЦБ 103,43 → 102,34). Юань 13,86 → 13,96 (ЦБ 14,00 → 13,98). Но после нового года с новыми силами может продолжить путь вниз.

🪄 Туземун в акциях

Сохранение ключа на уровне 21% сотворило туземун, ведь ждали 23%. Итоговое изменение IMOEX с 2 485 до 2 638. А ведь на ожидании ужесточения ДКП падал и до невероятных 2 370. Акции продолжают находиться под давлением, так что о долгосрочном туземуне говорить рано.

Долларовый РТС тоже всплыл с 756 до 812, пройдя по пути 725! Всё равно очень низко и дёшево.

🪄 Дивиденды

Продолжаем богатеть. Отсеклись ХХ, Лукойл, SFI, ФосАгро, Ренессанс, Северсталь и ММЦБ. Ожидаем эсэмэски о поступлении на счета, лично я жду от Лукойла, Северстали и ФосАгро.

На следующей неделе Наука, Лензолото и Озон Фарма. А самое интересное только в январе: Татнефть, Магнит и особенно Роснефть.

🪄 Облигации

Разместились/собрали заявки: ТГК-14, Энерготехсервис, Томская, Россети, ИНК-Капитал. Не участвовал нигде.

На очереди: Новые технологии, Магнит, Позитив, Кокс, Воксис и другие. Буду участвовать в Магните и Позитиве.

RGBI подрос: 98,60 → 102,50. Не так сильно, как IMOEX, но немного позитива облигационерам добавило сохранение ключа.

🪄 Недвижка снова не дешевеет

Индекс MREDC вырос с 299к до 300к за метр. Интересно, что будет дальше, ведь скоро отменят лимиты по семейной ипотеке, а также расширят её на вторичку.

🪄 Спрос на недвижку в 2025 году будет ниже на 20%, но цены будут расти

Без массовых льгот на высоких ставках рынку некуда расти. Но с 1 января должен заработать ипотечный стандарт, который ставит под запрет популярные ипотечные схемы от застройщика, приводящие к завышению стоимости квартиры. Придумают что-то новое.

По итогам года цены на новостройки выросли в среднем на 8,7%, что примерно соответствует инфляции. В следующем году эксперты ждут такой же рост.

🪄 Биткоин не смог закрепиться выше 100к

Биткоин карабкался дерзко и уверенно, и даже доходил до 108к, установив новый истхай, но в итоге не смог удержаться и откатился перед рождеством ниже 100к. Мой криптопортфель снизился с 2550 до 2310. Эфир свалился ещё сильнее.

Начиная с сентября долгосрочные инвесторы сократили свои запасы примерно на 1 млн BTC. А 19 декабря была зафиксирована четвёртая по величине однодневная распродажа размером 70000 BTC (примерно $6,5 млрд). Глава ФРС Джером Пауэлл не поддержал идею создания национального резерва в биткоине, которую активно продвигает Трамп.

🪄 Инфляция не падает, но ключ не повысили

Недельная инфляция составила 0,35% после 0,48% неделей ранее. С начала месяца рост цен составил 0,97%, с начала года - 9,14%. Годовая инфляция ускорилась до 9,50%. Сильнее всего снова подорожали огурцы — на 10,1%. Но мы-то знаем, что сильнее всего подорожала икра, потому что скоро новый год.

Но ключ щедрый ЦБ не поднял. Корпоративное кредитование замедлилось, но не схлопнулось. Потребительское почти схлопнулось. А инфляция будет снижаться (точно-точно). Короче, ставка наконец-то работает, повышать её рано, но если будет нужно, поднимут. Цель в 4% не отменяется. 

🪄 Что ещё?

• Полюс захотел сплитонуться
• Акции Новабев, которые были заблокированы, стали торговаться
• МТС подтвердили, что будут платить дивидендами 35 рублей на акцию
• Роснефть обогнала Сбер по капитализации и стала самой дорогой компанией России. Третий Лукойл
• Какао дорожает, а ставки по депозитам не растут

#инвестдайджест